@article { author = {Setayesh, Mohammad Hossein and Namazi, Navid Reza}, title = {Investigating the Relationship between Intangible Assets, Profitability and Value of Firms Listed in Tehran Stock Exchange}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {7}, number = {26}, pages = {4-27}, year = {2015}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2015.103903}, abstract = {The purpose of this paper is to investigating the relationship between intangible Assets, profitability and value of firms listed in Tehran Stock Exchange (TSE). This research is Applied kind and has quasi experimental design with pre-post test approach. Data has collected from archival method with using books, Journals and sites, financial data with applicating Tadbir pardaz, Dena sahm and Sahra soft wares for period of  2000-2010. For analyzing data has utilized "Panel Data" with EViews software, for determining the proper estimation model has used Hausman and Chow tests. Also, for reliability of data has availed from Unit root, Levin, Lin, Chu; Im, Pesaran, Shin and Philips-Perron tests. for investigating of normalizing data has used KS test and for research hypothesis has availed Pearson  Correlation, Multiple Regression and Friedman tests. Also for controlling autocorrelation has used DW Statistics. The result showed that there is no significant relation between changes in intangible assets, changes in short and long run profit, asset returns and changes in value of the firm. In addition, changes in accounting receivable and Selling and Administrative Expense can not affect on these relations. It seems that the importance of intangible assets has increased. }, keywords = {Intangible Assets,changes in short and long run profit,asset return and value of the firm,Tehran Stock Exchange (TSE)}, title_fa = {بررسی ارتباط بین دارایی‌های نامشهود با سودآوری و ارزش شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {هدف این پژوهش، بررسی ارتباط تغییرات دارایی های نامشهود در تغییرات سودآوری و ارزش شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. این پژوهش، کاربردی بوده، طرح آن از نوع شبه تجربی و با استفاده از رویکرد پس آزمون می­باشد. داده­ها از روش کتابخانه­ای و با استفاده از کتب، مجلات و سایت­های مرتبط، داده­های مالی با استفاده از نرم افزارهای تدبیرپرداز نسخه 2، دنا سهم و صحرا برای سال­های 1380 تا 1389 گردآوری شده است. در این پژوهش جهت تجزیه و تحلیل داده­ها روش «داده­های ترکیبی» (داده­های پنل) توسط نرم افزار EViews نسخه 7، به منظور تعیین مدل تخمین مناسب از آزمون­های هاسمن و چاو برای کلیه متغیرهای وابسته پژوهش بهره گرفته شد. همچنین، برای بررسی پایایی متغیرها نیز از آزمون­های ریشه واحد از نوع آزمون های لوین، لین و چو؛ ایم، پسران و شین و آزمون فلیپس- پرون استفاده شد. علاوه بر آن، به منظور بررسی نرمال بودن داده­ها از آزمون کولموگوروف- اسمیرنوف (KS)، و جهت بررسی فرضیه­های پژوهش از تحلیل همبستگی پیرسون با استفاده از نرم افزار SPSS نسخه 16، رگرسیون چندگانه و آزمون فریدمن، در سطح خطای 5 درصد استفاده شده است. همچنین برای کنترل نبود خودهمبستگی، آماره دوربین- واتسون (DW) به کار گرفته شد. نتایج نشان داد بین تغییرات دارایی­های نامشهود و تغییرات سود کوتاه­مدت و بلندمدت، بازده دارایی­ها و تغییرات ارزش شرکت رابطه معنادار وجود ندارد. همچنین، تغییرات حساب­های دریافتنی  و هزینه­های اداری و فروش، این روابط را تقویت نمی­کنند. افزون بر این، طی دوره زمانی پژوهش، اهمیت دارایی­های نامشهود نسبت به ارزش بازار، به طور معنادار افزایش یافته است.    }, keywords_fa = {دارایی‌های نامشهود,تغییرات کوتاه‌مدت و بلندمدت در سود,بازده دارایی‌ها و ارزش شرکت,بورس اوراق بهادار تهران}, url = {https://www.iaaaar.com/article_103903.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_103903_43b001704255c980516abaeca738082c.pdf} } @article { author = {Khodadadi, Vali and Farazmand, Hasan and Ghorbani, Ramin}, title = {Factors affecting free cash flow valuation of listed companies in Tehran Stock Exchange}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {7}, number = {26}, pages = {28-45}, year = {2015}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2015.103904}, abstract = {The aim of this research is to investigate the factors affecting free cash flow valuation of the companies. In this research, the variables of growth opportunities, earnings quality, managerial ownership, financial leverage and institutional ownership as factors affecting the valuation of corporate free cash flow was used. Therefore, data from companies listed in Tehran Stock Exchange for the period 1383 to 1389 were used and the panel data regression model was used to test the hypotheses. The results showed that the valuation of free cash flow for firms with higher growth opportunities are more than other companies' valuation of free cash flow. Also, the results showed that the valuation of free cash flow for firms with higher managerial ownership percent and financial leverage are less than other firms' free cash flow valuation. However, the results for the impact of institutional ownership and earnings quality are not significant.}, keywords = {Free Cash Flow,Growth Opportunities,Earnings Quality,Managerial Ownership,Financial Leverage,institutional ownership}, title_fa = {بررسی عوامل موثر بر ارزش‌گذاری جریان نقد آزاد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {هدف از این تحقیق بررسی عوامل موثر بر ارزش­گذاری جریان نقد آزاد شرکت­ها می­باشد. در این تحقیق، از متغیرهای فرصت­ رشد، کیفیت سود، مالکیت مدیریت، اهرم مالی و مالکیت نهادی به عنوان عوامل موثر بر ارزش­گذاری جریان نقد آزاد شرکت­ها استفاده گردید. به همین منظور، داده­های مربوط به شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره­ی زمانی 1383 تا 1389 استخراج و از الگوی رگرسیونی داده­های ترکیبی برای آزمون فرضیه­ها استفاده شد. نتایج تحقیق نشان ­داد جریان نقد آزاد شرکت­هایی که فرصت رشد بیش­تری دارند بیش­تر از جریان نقد آزاد سایر شرکت­ها ارزش­گذاری می­شود. همچنین، نتایج تحقیق نشان داد که جریان نقد آزاد شرکت­هایی که درصد مالکیت مدیریت بیش­تر و اهرم مالی بالاتری دارند کم­تر از جریان نقد آزاد سایر شرکت­ها ارزش­گذاری می­شود. اما، نتایج تحقیق برای تاثیر کیفیت سود و میزان مالکیت نهادی بر ارزش­گذاری جریان نقد آزاد شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ­معنادار نبوده است.}, keywords_fa = {جریان نقد آزاد,فرصت‌های رشد,کیفیت سود,مالکیت مدیریت,اهرم مالی,مالکیت نهادی}, url = {https://www.iaaaar.com/article_103904.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_103904_0749cf73eca4346c66180d2408e6a01b.pdf} } @article { author = {Vakilifard, Hamid Reza}, title = {The effect of corporate governance level on the Earnings transparency and cost of capital in tehran stock exchange}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {7}, number = {26}, pages = {46-57}, year = {2015}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2015.103905}, abstract = {The present study examined the effect of corporate governance level on the   earnings transparency and the cost of capital . Population in this study are listed companies in Tehran Stock Exchange The use of targeted sampling of 107  companies among them is selected as the research sample . . Jark test results - to show that the distribution of the dependent variable is not normal . To normalize the data was used by Johnson . In order to test the hypothesis of the research of the regression model is used to Enter . The first hypothesis research  is that the :if corporate governance level is higher ، the earnings transparency  more.the asecond hypothesis of research : if corporate governance level is higher ، cost of capital is lower . The results of the regression model shown if corporate governance level is higher ، earnings transparency is higher and cost of capital is lower .}, keywords = {Corporate governance level,Earnings transparency,Cost of Capital}, title_fa = {اثر سطح حاکمیت شرکتی بر شفافیت سود حسابداری و هزینه سرمایه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {پژوهش حاضر به بررسی اثر سطح حاکمیت شرکتی بر شفافیت سود حسابداری و هزینه سرمایه می پردازد. جامعه آماری در پژوهش حاضر تمامی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشند که با استفاده از روش حذف سیستماتیک 107 شرکت از این جامعه آماری به عنوان نمونه انتخاب شده است . پس از اندازه گیری متغیرهای پژوهش داده های اماری مربوط با استفاده از آزمون جارک – برا مورد نرمال سنجی قرار گرفتند . نتایج حاصل از آزمون جارک – برا نشان دهنده نرمال نبودن توزیع داده های آماری است. به منظور نرمال سازی داده های آماری مربوط به متغیرهای تحقیق از روش تبدیلات جانسون استفاده شده است .نتایج حاصل از نرمال سنجی مجدد داده های آماری با استفاده از روش جارک-برا نشان دهنده نرمال بودن توزیع داده های آماری می باشد . به منظور آزمون فرضیه های پژوهش از مدل رگرسیون به روش Enter استفاده شده است .فرضیه اول پژوهش عبارت است از اینکه : هرچه میزان سطح حاکمیت شرکتی بالاتر باشد شفافیت سود حسابداری بیشتر است . فرضیه دوم پژوهش عبارت است از اینکه :هرچه سطح حاکمیت شرکتی بالاتر باشد هزینه سرمایه کمتر است . نتایج حاصل از آزمون فرضیه های پژوهش نشان می دهد که هرچه سطح حاکمیت شرکتی بالاتر باشد شفافیت سود حسابداری بیشتر و هزینه سرمایه کمتر خواهد بود .                                                                                               }, keywords_fa = {سطح حاکمیت شرکتی,شفافیت سود حسابداری,هزینه سرمایه}, url = {https://www.iaaaar.com/article_103905.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_103905_848107a85e1c78ea0b3c212d10a6a532.pdf} } @article { author = {Heidarpour, Farzaneh and Kazempour, Masoud}, title = {The Relationship Between Future Profits and Free Cash Flows with Dividends Policy}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {7}, number = {26}, pages = {58-73}, year = {2015}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2015.103906}, abstract = {The main aim of this paper is to study the relationship between future profits and free cash flows with dividends policy of companies listed on Tehran Stock Exchange during 2001 to 2011. In this research earnings per share of the next year, earnings per share of the two next years and free cash flows have been considered as independent variables and retained earnings to equity ratio, earnings per share in the current year, size of the company and investment opportunities have been considered as controlled variables to see their effect on dividends policy of companies. The results obtained from analysis of 125 companies during 2002 to 2012, at the confidence level of 95%, indicate that there is a positive and significant relationship between earnings per share of the next year, earnings per share of the two next years and free cash flows with dividends ratio (dividends policy) of the companies listed on Tehran Stock Exchange.}, keywords = {Dividends Policies,Future Profit,Free Cash Flows}, title_fa = {رابطه سیاست تقسیم سود با جریانهای نقدی آزاد و سودهای آتی}, abstract_fa = {هدف اصلی این تحقیق بررسی رابطه بین سودهای آتی و جریان های نقد آزاد با سیاست تقسیم سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این تحقیق سود هرسهم سال آتی،سود هر سهم دو سال آتی و جریان های نقد آزاد به عنوان متغیرهای مستقل و نسبت سود انباشته به حقوق صاحبان سهام ، سود هر سهم شرکت در سال جاری، اندازه شرکت و فرصت‌های سرمایه گذاری به عنوان متغیرهای کنترلی در نظر گرفته شده تا تاثیر آنها بر روی سیاست تقسیم سود شرکت ها مورد بررسی قرار گیرد. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل 125 شرکت  طی سال های 1381 تا 1391 در سطح اطمینان 95%    نشان می دهد  بین سود هر سهم سال آتی ، سود هر سهم دو سال آتی  و جریانهای نقدی آزاد با  نسبت سود تقسیمی(سیاست تقسیم سود) شرکت های پذیرفته شرکت در بورس اوراق بهادار تهران رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.}, keywords_fa = {سیاست تقسیم سود,سود آتی,جریان های نقد آزاد}, url = {https://www.iaaaar.com/article_103906.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_103906_207fe0175dbf3b013fdf87f0e1807c4b.pdf} } @article { author = {Ebrahimi Kordlor, Ali and Shams, Zahra}, title = {The effect of RISK on CONSERVATISM}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {7}, number = {26}, pages = {74-91}, year = {2015}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2015.103908}, abstract = {In this paper I examine the relationship between systematic risk and accounting conservatism. I argue that in firms with higher systematic risk, managers have higher incentives to delay the recognition of bad news in the hope of future good news. They also face less demand for conservatism from investors and auditors. Consistent with my hypothesis, I find a significant and negative association between systematic risk and accounting conservatism, robust to various known determinants of conservatism. Results from a lead-lag test suggest that the direction of causality flows from systematic risk to conservatism, and not vice versa. Unsystematic risk, however, is not significantly related to conservatism. Furthermore, the effect of systematic risk on conservatism is likely to originate from downside systematic risk, rather than upside risk. My findings highlight the important role that systematic risk may play in shaping managers’ reporting behavior.  }, keywords = {Systematic risk,Nonsystematic Risk,Conservatism,downside systematic risk,upside systematic risk}, title_fa = {اثر ریسک بر محافظه‌کاری}, abstract_fa = {این مقاله به بررسی اثر ریسک بر محافظه کاری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در بازه زمانی 1380 تا 1390 پرداخته است. تحقیقات گذشته اگرچه به بررسی رابطه متغیر های حسابداری و ریسک پرداخته اند اما به درستی اثر ریسک بر محافظه کاری را بیان نکرده اند. در این پژوهش به منظور بررسی این رابطه ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک به طور جداگانه مورد بررسی قرار گرفته اند که برای اندازه گیری ریسک سیستماتیک از  مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای(CAPM) و شاخص بتا استفاده می­شود و برای اندازه گیری ریسک غیر سیستماتیک نیز از انحراف معیار جز باقیمانده این مدل استفاده شده است. ضمنا برای اندازه گیری محافظه کاری از مدل بال و شیوا کومار استفاده گردیده است. نتایج تحقیق بیانگر وجود رابطه منفی و معنادار میان ریسک غیر سیستماتیک و محافظه کاری حسابداری می­باشد. ضمن اینکه این رابطه از ریسک نامطلوب ناشی می­شود. همچنین نتایج گویای آن است که وجود ریسک سیستماتیک موجب گزارش دیر هنگام اخبار بد می­گردد اما لزوما به شناسایی زود هنگام اخبار خوب منجر نمی­گردد. در نهایت میان ریسک غیر سیستماتیک و محافظه کاری ، در حضور متغیر های کنترلی رابطه معناداری یافت نشد.}, keywords_fa = {ریسک سیستماتیک,ریسک غیر سیستماتیک,ریسک مطلوب,ریسک نامطلوب,محافظه کاری}, url = {https://www.iaaaar.com/article_103908.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_103908_91c93c9ed8e78f7fe9b41f04d94af3c3.pdf} } @article { author = {Jahanshad, Azita and Malakian, Hamzeh}, title = {The role of Trust on the Reaction of Investors against Announcement of Profit by Emphasizing on the Requirements of Official Institutions and Information Asymmetry}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {7}, number = {26}, pages = {92-107}, year = {2015}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2015.103909}, abstract = {Among the information provided by business units, profit information enjoy a special position as an important channel between investors and managers. Considering the separation of ownership from management and the motivation of managers to hide actual performance of business units, there are several impediments for arbitrary and desirable disclosure of information by companies. Therefore, it can be said that investors face some type of hesitation and distrust to the honesty of provided information. The goal of this research is to test the role of trust as a behavioral motivation and the most outstanding feature of social capital on the reaction of investors against announcement of profit by emphasizing on the requirements of official institutions and information. This was examined from the viewpoint of 165 investors throughout 55 active companies of stock exchange. The results indicate that the trust level of capital market is relatively average and that trust has no effect on investors’ reaction. Moreover, the results indicate that the role of trust on investors’ reaction against announcement of profit is influenced by emphasizing on information asymmetry.}, keywords = {Social trust,Investors’ Reaction,Profit Announcement,Requirements of Official Institutions,Information Asymmetry}, title_fa = {نقش اعتماد بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به اعلان سود با تأکید برالزامات نهاد های رسمی وعدم تقارن اطلاعاتی}, abstract_fa = {از میان اطلاعات ارائه شده توسط واحد های تجاری، اطلاعات سود به عنوان کانال مهم ارتباطی بین سرمایه گذاران ومدیران؛ از جایگاه ویژه ای برخوردار است. با توجه به جدایی مالکیت از مدیریت و انگیزه مدیران برای پنهان کردن عملکرد واقعی واحد های تجاری، موانع زیادی برای افشاء اختیاری و مطلوب اطلاعات از سوی شرکت ها وجود دارد. فلذا می توان گفت که سرمایه گذاران جهت اتخاذ تصمیمات معقول، با نوعی شک و بی اعتمادی نسبت به صادقانه بودن اطلاعات ارائه شده، روبه رو هستند. هدف از انجام این تحقیق، آزمون نقش اعتماد به عنوان محرک رفتاری وبارزترین مشخصه سرمایه اجتماعی، بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به اعلان سود؛ با تأکید بر الزامات نهادهای رسمی و عدم تقارن اطلاعاتی می باشد، که از نظر 165 سرمایه گذار حرفه ای در سطح 55 شرکت فعال بورس مورد بررسی قرار گرفت. نتایج تحقیق حاکی از آن است که سطح اعتماد بازار سرمایه در حد نسبتاً متوسط بوده و اینکه اعتماد به خودی خود بر واکنش سرمایه گذاران تاثیر ندارد. در ادامه، نتایج تحقیق نشان می دهد که، نقش اعتماد بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به اعلان سود، با تاکید بر عدم تقارن اطلاعاتی تحت تاثیر قرار می گیرد.}, keywords_fa = {اعتماد اجتماعی,واکنش سرمایه گذاران,اعلان سود,الزامات نهادهای رسمی,عدم تقارن اطلاعاتی}, url = {https://www.iaaaar.com/article_103909.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_103909_0d08644bd8dd4ae5780b44b630b7caac.pdf} } @article { author = {Khalifeh Soltani, Seyed Ahmad and Ahmadi, Narges}, title = {The role of accounting conservatism in management earnings forecast bias}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {7}, number = {26}, pages = {108-120}, year = {2015}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2015.103910}, abstract = {Managers are in charge of the financial reporting process, they likely possess superior information regarding the firm’s operations and reporting policies.As such, we expect that managers have a better understanding than other market participants of the implications of the firm’s accounting conservatism for future earnings and, therefore, at least partially adjust their forecasts for the effect of conservatism. The present study investigate whether management earnings forecasts fully consider implications of accounting conservatism on actual earning. We also investigate forecast difficulty due greater earnings volatility and longer operating cycles as one of the possible reasons for managers’ failure to incorporate conservatism fully in their earnings forecasts. Our final sample consists of 86 companies listed in TES for fiscal years 2008-2012.  Results also show negative association between conservatism and management forecast errors is stronger for firms with longer operating cycles, greater earnings volatility.}, keywords = {Accounting conservatism,management earnings forecast bias,earnings volatility,operating cycles}, title_fa = {نقش محافظه‌کاری حسابداری در سویه‌ی پیش‌بینی سود مدیران}, abstract_fa = {   مدیران مسئول تهیه صورت‌های مالی، از آگاهی بیشتری نسبت به عملیات و سیاست­های گزارشگری مالی شرکت برخوردارند، به این ترتیب انتظار می‌رود مدیران، درک بهتری از پیامد‌های محافظه‌کاری سیستم حسابداری شرکت در سود‌های آتی نسبت به سایر مشارکت‌کنندگان در بازار داشته باشند و تا حدی پیش‌بینی‌هایشان را از بابت پیامدهای محافظه‌کاری تعدیل نمایند. پژوهش حاضر به مطالعه این موضوع می­پردازد که آیا در پیش‌بینی سود مدیران به طور کامل پیامد‌های محافظه‌کاری حسابداری بر سود واقعی در نظر گرفته می‌شود یا خیر. همچنین دشواری پیش‌بینی سود ناشی از نوسان سود زیاد و چرخه عملیات طولانی، به عنوان یکی از دلایل احتمالی شکست مدیران در توجه کامل به پیامدهای محافظه‌کاری حسابداری مورد بررسی قرار می گیرد. در پژوهش جاری 86 شرکت در طی دوره زمانی 1390- 1386 بررسی شده و برای آزمون فرضیه‌های تحقیق نیز از رگرسیون معمولی با داده ترکیبی استفاده شده است. یافته‌ها نشان می دهد بین محافظه­کاری و سویه‌ی پیش‌بینی سود مدیران، رابطه منفی معنی دار وجود دارد و در شرکت‌های دارای نوسان سود بیشتر و چرخه عملیات طولانی‌تر، این رابطه منفی، قوی‌تر است.}, keywords_fa = {محافظه‌کاری حسابداری,سویه‌ی پیش‌بینی سود مدیران,نوسان سود,طول چرخه عملیات}, url = {https://www.iaaaar.com/article_103910.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_103910_2c3326e4b03faf343302b6c8202fce71.pdf} }