@article { author = {Aghaie, Mohammad Ali and Ghorbani, Saeid and Kosha, Samaneh}, title = {A research on usefulness of stock valuation models to anticipate stock prices in TSE}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {4-15}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104579}, abstract = {The intention of this study is to investigate the ability of the evaluating models, including the model of the ratio of price to Earning (Tkasry coefficients) and that of the market's value added, in predicting the price of the stock market in a four-year period of time (2004-2007). The results reveal that the evaluating methods of price/Earning coefficient and the market's value added can both be used to investigate and predict the price and output of the stocks. They can also be utilized by the investors, shareholders, company managers, the Stock Exchange Corporation and brokers as well as economic and financial interpreters.}, keywords = {valuating models,Stock Exchange,Market- Value -Added (MVA),ratio of price to Earning (P/E)}, title_fa = {بررسی سودمندی مدلهای ارزشگذاری در پیش بینی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {این تحقیق بر آن است تا توانایی مدلهای ارزشگذاری سهام شامل مدل نسبت قیمت به سود (ضرایب تکاثری )و مدل ارزش افزوده بازاردر پیش بینی قیمت بازار سهام را طی یک دوره 4 ساله (1383-1386) در سه صنعت فلزات اساسی، خودروو ساخت قطعات و صنعت سیمان مورد بررسی قرار دهد . ارزش های برآورد شده سهام با قیمتهای واقعی آنها به منظور صحت مدل های استفاده شده در این فرایند ارزشیابی مورد مقایسه قرار می گیرند. این تحقیق از نوع همبستگی می باشد. برای آزمون فرضیه ها و وجود روابط خطی از آزمون های کلموگروف ـ اسمیرنوف، t‌ جفت نمونه‌ای و همبستگی پیرسون بر حسب کاربرد آن ها استفاده شده است. نتایج حاصل، حاکی از آن بود که روش های ارزشگذاری ضریب قیمت به سود و ارزش افزوده بازار می توانند در بررسی و پیش بینی قیمت و بازده سهام ایران مفید واقع شوند. همچنین می توانند توسط سرمایه گذاران، سهامداران، مدیران شرکتها، سازمان بورس اوراق بهادارتهران ، کارگزاران، تحلیلگران مالی و اقتصادی ایران مورد استفاده قرار گیرند.}, keywords_fa = {قیمت سهام,مدلهای ارزشگذاری سهام,مدل ارزش افزوده بازار,مدل نسبت قیمت به سود(ضرایب تکاثری)}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104579.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104579_4abd95026e08596dcaf7b5079d27d6a0.pdf} } @article { author = {Fadaienezhad, Mohammad Esmaiel and Hasannezhad, Mohammad}, title = {Forecasting the Tehran Stock Market return by using following models؛ moving average (MA) and moving average model with external inputs (MAX)}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {16-37}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104580}, abstract = {The purpose of this research is modeling and predicting the return of Tehran Stock Exchange Market using by MA and MAX models. At first, we review the return concept and different types of it; then we recognize the parameters which affect the return derive from theoretical basis of finance and related researches. After that, prediction and common methods of predicting as well as different kinds of predicting the return of capital market models will be reviewed. In the next section, research method and data analyzing are reviewed. Next, we use the OLS model to predict the return of Tehran Stock Exchange Market. Then, when the results of diagnostic tests imply on the effectiveness of dependent variables from moving average variables of one to ten of itself, we use MA and MAX models to predict the return of Tehran Stock Exchange Market. After estimation of mentioned models and confirmation of their power specification by applying diagnostic tests, the return of Tehran Stock Exchange Market will be predicted for the four coming periods. These predictions by applying estimation models are compared with real data and the optimistic model by using Akaike information criterion (AIC), Schwarz- Bayesian information criterion, Hannan-Quinn and also MSE, MAE, MAPE criteria has been chosen. The final result shows the preference of MAX model to MA model.}, keywords = {return,Capital Market,prediction,Modeling,moving average,Index}, title_fa = {پیش‌بینی بازده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های میانگین متحرک (MA) و میانگین متحرک با ورودی‌های خارجی (MAX)}, abstract_fa = {تحقیق حاضر با هدف مدل‌سازی و پیش‌بینی بازده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل‌های میانگین متحرک و میانگین متحرک با ورودی‌های خارجی صورت پذیرفته است. تحقیق حاضر ابتدا به بررسی موضوع بازده و انواع بازده پرداخته و سپس عوامل موثر بر بازده را که منتج از مبانی تئوریک مالی و تحقیقات مرتبط می‌باشد، شناسایی نموده است. در ادمه موضوع پیش‌بینی و روش‌های متداول آن بررسی و انواع مدل‌های پیش‌بینی بازده بازار سرمایه به تفصیل مورد بررسی قرار گرفته است. در قسمت بعدی روش تحقیق و نحوه تحلیل داده‌ها بررسی شده است. سپس از مدل رگرسیون خطی کلاسیک برای پیش‌بینی بازده بورس اوراق بهادار تهران استفاده گردیده و پس از آنکه نتایج آزمون‌های تشخیصی دلالت بر تاثیرپذیری متغیر وابسته از میانگین متحرک یک تا ده خود می‌باشد از مدل‌های MA و MAX جهت پیش‌بینی بازده بورس اوراق بهادار تهران استفاده گردید. پس از تخمین مدل‌های مذکور و تایید قدرت تصریح آنها از طریق بکارگیری آزمون‌های تشخیصی ، بازده بورس اوراق بهادار تهران برای 4 دوره آتی پیش‌بینی گردید. پیش‌بینی‌های صورت پذیرفته با استفاده از مدل‌های تخمینی با داده‌های واقعی مورد مقایسه قرار گرفته و مدل بهینه با استفاده از معیارهای اطلاعاتی آکائیک، شوارزبیزین و حنان-کوئیک و همچنین معیار MSE,MAE,MAPE انتخاب گردید. نتیجه نهایی موید برتری مدل MAX بر مدل MA می‌باشد. }, keywords_fa = {بازده,بازار سرمایه,پیش‌بینی,مدلسازی,میانگین متحرک,شاخص}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104580.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104580_ab061a5433eebf34905374490f4fe953.pdf} } @article { author = {Noruzbeigi, Ebrahim and Saghaf, Ali and Morad Zadeh Fard, Mahdi}, title = {Fundamental-Based Risk Measurement and its Relation with Risk Adjustment and Stock Return}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {38-61}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104581}, abstract = {Empirical accounting research provides surprisingly little evidence on whether accounting earnings numbers capture cross-sectional differences in risk that are associated with cross-sectional differences in share prices. We address two questions regarding the risk-relevance of accounting numbers: (1) Are accounting-related risk measures related with market evaluations and risk pricing? (2) If so, Are these risk measures associated with traditional risk measures? Our empirical results from investigating 88 TSE companies indicate accounting-based risk measures can justify priced risk in capital market and are associated with traditional risk measures. There is also a significant relationship between accounting-based risk measures and stock returns.}, keywords = {Accounting-based risk measures,Priced Risk,Excess return on equities Beta,Excess return on equities Standard deviation,Operating income Standard deviation,Continiuing income Standard deviation}, title_fa = {اندازه‌گیری ریسک مبتنی بر متغیرهای بنیادی و بررسی رابطه آن با صرف ریسک و بازده سهام}, abstract_fa = {تحقیقات حسابداری اندکی در خصوص تبیین ریسک از طریق داده‌های بنیادی صورت گرفته است و بیشتر در مورد نقش اطلاعات مالی جهت اندازه‌گیری بازده سهام تاکید شده است. در این تحقق دو پرسش مد نظر قرار گرفته است: 1) آیا معیارهای ریسک مبتنی بر اطلاعات حسابداری با ارزیابی‌های بازار و قیمت‌گذاری ریسک توسط آن ارتباط دارد؟ 2) اگر چنین است، آیا این معیارهای ریسک مبتنی بر اطلاعات حسابداری با معیارهای ریسک رایج در بازار همخوانی دارد؟ نتایج حاصل از بررسی 88 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1382 تا 1389 نشان داد که معیارهای ریسک مبتنی بر اطلاعات حسابداری می تواند ریسک قیمت‌گذاری شده توسط بازار را به خوبی توجیه کند و با معیارهای ریسک رایج در بازار همخوانی دارد. همچنین ارتباط معناداری بین معیارهای ریسک معرفی شده در این تحقیق با بازده‌های سهام مشاهده شده است. این در حالی است که علی‌رغم آشنایی کمتر محققان و فعالان بازار، محاسبه ریسک مبتنی بر اطلاعات حسابداری کار پیچیده ای تلقی نمی‌شود.}, keywords_fa = {معیارهای ریسک مبتنی بر اطلاعات حسابداری,ریسک قیمت‌گذاری شده,بتای بازده غیرعادی حقوق صاحبان سهام,انحراف استاندارد بازده غیرعادی حقوق صاحبان سهام,انحراف استاندارد سود عملیاتی,انحراف استاندارد سود مستمر}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104581.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104581_61f6f29aae608c42a0e97aab1df10be7.pdf} } @article { author = {Ansari, Abdolmahdi and Kamali Kermani, Narjes}, title = {An examination of the factors that influence Auditors' decision to use 'a decision aid' in ssessment of management fraud risk.}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {62-79}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104582}, abstract = {In the last years, with regard to scandal resulting from management fraud, profession of management greatly has been considered. These scandals have had deep effect on profession and have caused great damage. With existence bulky records about management fraud, dictator of audit profession, are thinking of a remedy. With regard to this, that today's, many people use (profit) from information of financial lists for decision, they should be assured of reliance ability to these information, therefore, it expect from auditors, that evaluate the risk of management fraud to the best possible method. In this field, auxiliary device of decision making could be profit, considerably. On the base of last researches, auditors don't tend to use of these auxiliary device. With regard to being profit. This device in the auditing profession, in this study, we are considering effective factors on decision of auditor for using of decision-making auxiliary device. For gathering necessary data, it has used from questioner device that has an option to independent auditors, for that we could investigate answers about this affair. Four useful factors, have been considered, knowing auxiliary device, size of company, employer, confidence to ability in fraud evaluating, pressure of profession, that after that necessary analysis's were determined, the factors of usefulness, size, confidence to ability for using of decision-making auxiliary device, are effective, but pressure of profession, don't relationship with using of auxiliary device.}, keywords = {auxiliary device of decision-making,management fraud,evaluating of fraud risk}, title_fa = {بررسی عوامل مؤثر بر تصمیم حسابرسان جهت استفاده از «ابزار کمکی تصمیم‌گیری» در ارزیابی ریسک تقلب مدیریت}, abstract_fa = {با توجه به اینکه، امروزه، افراد زیادی از اطلاعات صورت های مالی جهت تصمیم گیری خود استفاده می نمایند، باید از قابلیت اتکای این اطلاعات اطمینان حاصل کنند. لذا، از حسابرسان انتظار می رود که به بهترین شیوه ی ممکن، ریسک تقلب مدیریت را ارزیابی کنند. ابزار کمکی تصمیم گیری در این زمینه می تواند نقش قابل توجهی داشته باشد این ابزار، به طور کلی یک روش است که مسیر انجام یک فعالیت را به طور مناسب و سودمند نشان می دهد. بر اساس تحقیقات گذشته، حسابرسان تمایل زیادی برای استفاده از این ابزار نداشته اند. باتوجه به مفید بودن این ابزار در کار حسابرسی، در این تحقیق، عوامل موثر بر تصمیم حسابرس جهت استفاده از ابزار کمکی تصمیم گیری مورد بررسی قرار گرفته است. جامعه­ی آماری تحقیق حاضر شامل حسابرسان مستقل شاغل در سازمان حسابرسی و موسسات حسابرسی خصوصی در دو استان اصفهان و تهران می باشد که از میان آنان افرادی به عنوان نمونه به طور تصادفی انتخاب شده اند. به منظور محاسبه تعداد نمونه از فرمول کوکران استفاده شده که حجم نمونه­ی مورد نظر 100 نفر بدست آمد. برای تجزیه و تحلیل داده ها و بررسی فرضیات از آزمون کای اسکوئر[1] استفاده گردیده است همچنین برای گردآوری داده های مورد نیاز، از ابزار پرسش نامه استفاده شده است. چهار عامل سودمند دانستن ابزار کمکی، اندازه شرکت صاحبکار، اعتماد به توانایی در ارزیابی تقلب و فشار حرفه، مورد بررسی قرار گرفته و پس از تجزیه و تحلیل های لازم مشخص شد، عوامل سودمندی، اندازه و اعتماد به توانایی، بر استفاده از ابزار کمکی تصمیم گیری موثر می باشند، اما فشار حرفه، بر استفاده از ابزار کمکی تأثیر ندارد.  }, keywords_fa = {ابزار کمکی تصمیم گیری,تقلب مدیریت,ارزیابی ریسک تقلب,فشار حرفه,سودمندی ابزار کمکی}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104582.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104582_8966a516531e6d865bc2560fc713b933.pdf} } @article { author = {Talaneh, Abdolreza and Mahmoodi, Mohammad and Kermabi, Elham}, title = {Capital Raise by Iranian Listed Firms}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {80-101}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104583}, abstract = {We investigate the potential explanations to increase capital by Iranian firms listed at Tehran Stock Exchange (TSE). Shortage of cash due to low earnings quality of firms and the legal force to distribute approved cash dividends in due time are studied as the two possible reasons proposed for firms that frequently raise equity capital via new contributions of shareholders. The results of conducting conditional distribution analyses and of performing regression analyses show that cash dividends could be a possible cause for firms to raise capital. However, similar to Karami et al. (2007), the results show no relation between low earnings quality and capital increase.}, keywords = {capital increase,Earnings Quality,cash dividends}, title_fa = {افزایش سرمایه در شرکت‌های بورس تهران}, abstract_fa = {تحقیق حاضر علل احتمالی افزایش سرمایه‌های مکرر شرکت‌های بورس تهران را بررسی می‌کند. کمبود نقدینگی به دلیل پائین بودن کیفیت پائین سود شرکت‌ها و الزام به توزیع سود سهام نقدی مصوب در مهلت قانونی به عنوان دو علت مطرح برای تصمیم به افزایش سرمایه از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران بررسی شده‌اند. با استفاده از تحلیل توزیع شرطی متغیرها و تحلیل‌های رگرسیونی شواهدی در باره رابطه بین تقسیم سود و افزایش سرمایه مشاهده شده است که نشان می‌دهد تقسیم سود نقدی می‌تواند محرکی برای تصمیم به افزایش سرمایه باشد، اما مشابه با کار کرمی و همکاران (1385) بین کیفیت پائین سود و افزایش سرمایه رابطه‌ای دیده نشد.}, keywords_fa = {افزایش سرمایه از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران,کیفیت سود,تقسیم سود نقدی}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104583.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104583_a99260ea6b83c2b19b5b353dd814f412.pdf} } @article { author = {Sheri, Saber and Naderi, Mohammad Mehdi}, title = {Determining the Relationship between Macro-Economic Factors & Bank Credit Risk}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {102-119}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104584}, abstract = {Existing research analyzes the relationship between macro-economic factors & bank credit risk. Macro-economic factors include GDP, CPI, M1, Tehran Exchange Price Index (TEPIX) & Currency Rate (Dollar). Bank credit risk has been measured by Loan Loss Provision Ratio. The study uses the fifteen Iranian bank & credit institutes data during the years 1382 to 1388 solar. The study results show there is significant positive relationship between GDP, CPI, M1, TEPIX, and Dollar rate and bank credit risk. The results imply that the management & regulators need to focus on these factors to mitigate credit risk.}, keywords = {Bank credit risk,Macro-economic factors,Loan Loss Provision Ratio}, title_fa = {بررسی ارتباط عوامل کلان اقتصادی و ریسک اعتباری بانک ها}, abstract_fa = {در این مقاله ارتباط بین عوامل کلان اقتصادی و ریسک اعتباری بانک ها بررسی شده است. عوامل کلان اقتصادی شامل نرخ رشد اقتصادی، نرخ تورم، حجم پول، شاخص قیمت سهام و نرخ ارز (دلار) می باشد. به منظور اندازه گیری ریسک اعتباری از نسبت ذخیره مطالبات مشکوک الوصول به کل تسهیلات استفاده شده است. نمونه شامل 15 بانک  و موسسه اعتباری تحت نظارت بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران طی دوره زمانی 82 تا 88 می باشد. نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهد بین نرخ رشد اقتصادی، نرخ تورم، شاخص قیمت سهام، نرخ ارز و ریسک اعتباری بانک ها ارتباط مثبت معنی داری وجود دارد. با امعان نظر به نتایج تحقیق می توان نتیجه گرفت که مدیران و ناظران سیستم بانکی به منظور کاهش ریسک اعتباری بانک ها، می بایست در تدوین سیاست های اعتباری و قوانین و مقررات ناظر بر بانک ها و موسسات اعتباری، عوامل کلان اقتصادی موثر بر ریسک اعتباری را لحاظ نمایند.}, keywords_fa = {ریسک اعتباری بانک ها,عوامل کلان اقتصادی,ذخیره مطالبات مشکوک الوصول}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104584.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104584_9c27f4abc0d03cc9c1a40e4e8537cade.pdf} } @article { author = {Pourzamani, Zahra}, title = {The compilation of predicting patterns of financial distress using internal analysis data and artificial intelligent techniques’’}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {120-135}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104585}, abstract = {One of external user’s decision making tools such as investors, creditors, trade companies and state organization is decision making about investment, crediting…, and financial statement analysis of the companies. Respecting rapid development of computer technology and techniques, more exact information can be provided for decision maker’s than traditional information in order to be able to make more efficient decisions about probable of return on investment and/or financial distress occurrence before occurring and suffering the high expenses. The aim of this study is to make a financial distress predicting model for listed companies’ in Tehran stock exchange using financial proportions and artificial intelligent techniques. So financial information relevant to time period 2001 to 2009 is compiled and expected financial proportions’ are extracted and neural network patterns (ANN), principal component analysis combination, and neural network PCA +ANN have been compiled to predict the financial distress one or more years before the occurring.  Then according to obtained results, These patterns have been compared and the best pattern has been chosen .In accordance with the results, It is distinguished that the neural net work using the information One year before financial distress occurring has more efficiency in predicting the financial distress of the companies rather than other techniques in this research and other financial years.}, keywords = {Financial Distress,Financial Variables,Principal component analysis (PCA),Neural Network (NN)}, title_fa = {تدوین الگوهای پیش‌بینی کننده بحران مالی با استفاده از تجزیه و تحلیل درونی داده ها و تکنیک های هوش مصنوعی}, abstract_fa = {یکی از ابزارهای تصمیم­گیری استفاده کنندگان برون سازمانی از قبیل سرمایه­گذاران، اعتباردهندگان، شرکت­های تجاری و همچنین موسسات دولتی تصمیم­گیری در خصوص سرمایه­گذاری، اعطای اعتبار و ... تجزیه و تحلیل صورت­های مالی شرکت­ها می­باشد. با توجه به پیشرفت سریع فناوری و تکنولوژی­های کامپیوتری می­توان اطلاعات دقیق­تری نسبت به اطلاعات سنتی در اختیار تصمیم­گیرندگان قرار داد. تا بتوانند تصمیم­گیری­های مناسب­تری را در خصوص احتمال برگشت سرمایه و یا وقوع بحران مالی قبل از وقوع و تحمل هزینه­های سنگین اتخاذ نمایند. هدف این تحقیق تدوین مدل­های پیش­بینی کننده بحران مالی برای شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نسبت­های مالی و تکنیک­های هوش مصنوعی می­باشد. از این رو اطلاعات مالی مربوط به دوره زمانی 1370 الی 1388 جمع­آوری و نسبت های مالی مورد نظر استخراج و الگوهای شبکه عصبی ANN، ترکیب آنالیز مولفه­های اصلی و شبکه عصبیPCA+ANN برای پیش­بینی بحران مالی یک، دو و سه سال قبل از وقوع آن تدوین شده است. سپس با توجه به نتایج بدست آمده، الگوها با یکدیگر مقایسه و بهترین الگو استخراج شده است. با توجه به نتایج آزمون مشخص گردید الگوی  شبکه عصبی با استفاده از اطلاعات یک سال قبل از وقوع نسبت به سایر تکنیک­های این پژوهش و سایر سال­های مالی دارای کارایی بیشتری در پیش­بینی بحران مالی شرکت­ها می­باشد.}, keywords_fa = {بحران مالی,متغیرهای مالی,آنالیز مولفه‌های اصلی,شبکه های عصبی}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104585.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104585_84cbc0e2fa3469d965195f87b7621e74.pdf} } @article { author = {Fakhari, Hossein and Arab, Khadijeh}, title = {The study of relationship conservatism & flexibility in cash management}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {136-151}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104587}, abstract = {Conservatism exists in response to economic demand for verifiable and timely information that mitigates agency problems in contracting, and in response to changes in the regulatory and litigation environments. Conservatism effects on financial reporting, it shapes firms’ internal financial decisions too. Therefor, cash management is one of the managements 'internal decisions that it can be affected by trait of conservative of encounters. So we examine the impact of conservatism in flexibility in cash management of 86 firms of listed on the Tehran Stock Exchange during 1384-1387 with cross sectional and panel analyze. The findings exhibit negative relationship between conservatism and flexibility in cash management inclusive cash and propensity to save cash from free cash flows. This finding can explain importance of role of conservatism in extent of financial accounting and it can refer to impact of conservatism on managements’ internal decisions too and it recognizes management with importance and role of conservatism in financial flexibility.}, keywords = {Conservatism,Financial Flexibility,Cash,propensity to save cash from free cash flows}, title_fa = {مطالعه رابطه محافظه کاری با انعطاف پذیری در مدیریت وجوه نقد}, abstract_fa = {محافظه کاری واکنش محتاطانه حسابداران نسبت به شرایط نامطمئن و نامشخص، از جهت ارائه اطلاعات قابل اتکا و به موقع و همچنین واکنش نسبت به مسئولیت پاسخگویی قانونی و محیطی آن هاست. محافظه کاری علاوه بر تأثیر بر گزارشگری مالی بر تصمیمات داخلی مدیران نیز تأثیر گذار است لذا مدیریت وجوه نقد به عنوان یکی از تصمیمات داخلی مدیران می تواند تحت تأثیر ویژگی محافظه کارانه حسابداران قرار گیرد. بر این اساس، این پژوهش در صدد است تا به بررسی تأثیر محافظه کاری بر انعطاف پذیری مالی در مدیریت وجوه نقد 86 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره 84-87 به روش مقطعی و تحلیل ترکیبی بپردازد. یافته ها نشان می دهد که ارتباط معکوسی بین محافظه کاری شرکت وانعطاف پذیری مالی در مدیریت وجوه نقد شامل وجه نقد دوره و حساسیت تغییرات وجه نقد به جریان های نقدی آزاد دوره وجود دارد. این یافته ها می تواند علاوه بر بیان اهمیت نقش محافظه کاری در حوزه حسابداری مالی، به تأثیر آن بر تصمیمات داخلی مدیران اشاره کند و موجب شناخت بیشتر مدیران نسبت به اهمیت و نقش مفهوم محافظه کاری و تاثیر آن در انعطاف پذیری مالی شود.}, keywords_fa = {محافظه کاری,انعطاف پذیری مالی,وجه نقد نگهداری شده,حساسیت تغییرات وجه نقد به جریان های نقدی آزاد}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104587.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104587_e73f419ed94576cd3a502c897bc00a46.pdf} } @article { author = {Abbasi, Ebrahim and Alidoost Agdam, Mohammad}, title = {The Effect of The fundamentals on portfolio returns in}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {4}, number = {16}, pages = {152-165}, year = {2012}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2012.104588}, abstract = {The purpose of this paper is investigating the effect of the Four Fundamentals variables including E/P, B/M, size and C/P on The stock portfolio return in Tehran stock exchange. Underlying this variables 54 firms were arranged and grouping in the portfolios for 5 years period (2002-2006) monthly by the within – groups method. Results of the seemingly unrelated regression (SUR) indicate that E/P and B/M have significant negative impact on the stock portfolio returns. But size and C/P variables have not significant impact on the portfolio return.}, keywords = {Fundamental variables,earning yield,size of firms,book to market ratio,cash flow yield and Returns of Portfolio}, title_fa = {تأثیر متغیرهای بنیادی بر بازده سبد سهام دربورس تهران}, abstract_fa = {هدف از این مقاله بررسی تأثیر چهار متغیر بنیادی E/P ، B/M ، اندازه و C/P بر بازده سبد سهام  در بورس اوراق بهادار تهران است. براساس این متغیرها 54 شرکت برای دوره 5 ساله (85-1381) به طور ماهانه به روش درون‌گروه‌ها مرتب و گروه‌بندی شدند. نتایج حاصل از اجرای رگرسیون به ظاهر نامرتبط نشان داد که E/P و B/M تأثیر منفی و معنی‌داری بر بازده  سبد سهام دارند. اما اندازه  شرکت و C/P تأثیر  معنی داری بر بازده سبد سهام ندارند.}, keywords_fa = {متغیرهای بنیادی,نسبت سود به قیمت,اندازه,نسبت ارزش دفتری به قیمت بازار,نسبت جریان نقدی به قیمت و نرخ بازده سبد سهام}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104588.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104588_424eda42a3184689fad7e68d22e8fcbb.pdf} }