@article { author = {Hashi, Abbas and Chenarani, Mahmood}, title = {The usefulness of accounting estimates in predicting profit and future cash flows}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {4-21}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104709}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {سودمندی برآوردهای حسابداری در پیش‏بینی سود و جریان‏های نقدی آتی}, abstract_fa = {در این پژوهش سودمندی برآوردهای حسابداری در پیش‏بینی سود و جریان‏های نقدی آتی بررسی شده است. اطلاعات صورت های مالی اعم از اقلام ترازنامه و صورت سود و زیان به طور وسیعی تحت تاثیر برآوردهای مدیریت است. برآوردهای حسابداری از یک سو بالقوه می‏تواند باعث بهبود مربوط بودن اطلاعات مالی شده و از سوی دیگر با محدودیت‏هایی مواجه است که  قابلیت اتکای آنها را با سوال مواجه میکند. در مقاله حاضر سومندی برآوردهای حسابداری در پیش‏بینی معیارهای عملکرد آتی بررسی شده است. در این پژوهش از مدل لِو، سوگینیس و لی [25] برای بررسی سودمندی برآوردهای حسابداری استفاده شده است. بر این اساس، با دو روش پیش‏بینی درون‏نمونه‏ای و پیش‏بینی بیرون‏نمونه‏ای، توان پیش‏بینی برآوردهای حسابداری در پیش‏بینی دو معیار سود، شامل سود خالص و سود عملیاتی، و دو معیار جریان‏های نقدی، شامل جریان‏های نقدی عملیاتی و جریان نقدی آزاد، آزمون شده است. یافته‏ها نشان می‏دهد برآوردهای حسابداری توان محدودی در پیش‏بینی درون‏نمونه‏ای جریان‏های نقدی و سود سال آتی دارد. در پیش‏بینی بیرون نمونه‏ای که آزمون اصلی این پژوهش است،‏ توان‏ مقادیر با وقفه زمانی برآوردهای حسابداری در پیش‏بینی معیارهای عملکرد بررسی شده است. یافته‏ها نشان می‏دهد که توان برآوردهای حسابداری در پیش‏بینی سود آتی محدود است و همچنین برآوردهای حسابداری توان پیش‏بینی جریان‏های نقدی آتی را ندارد.}, keywords_fa = {}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104709.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104709_93ca211ecd322361b257a47992a34c64.pdf} } @article { author = {Salehabadi, Ali and Ashrafzadegan, Seyed Reza}, title = {Designing Conceptual Model of Mortgage Securities Risk Using Structured Equations}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {22-37}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104710}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {طراحی مدل مفهومی ریسک اوراق بهادار رهنی با استفاده از معادلات ساختاریافته}, abstract_fa = {در کشورهای با ساختار و نظام مالی پیشرفته تقریبا تمام املاک و مستغلات توسط اوراق بهادار رهنی تامین مالی می‌شود. با تامین مالی از طریق این اوراق، خریدار مسکن مقدار کمی از مبلغ را پرداخت و مابقی هزینه مسکن را با یک وام رهنی تامین می‌کند. با این اوصاف چندی ایجاد اوراق رهنی در دستور کار سازمان بورس قرار گرفته است.در این میان شناسایی ریسک این اوراق و بررسی تجربه کشورهایی که این اوراق را مورد استفاده قرار دادند و توجه به مشکلاتی که توسط این اوراق در سطح دنیا ایجاد شد می‎تواند به مراجع امر در کشور کمک کند و آسیب‎های این اوراق را به حداقل رساند تا این اوراق، ابزاری باشد که در خدمت مردم و بازار سرمایه قرار گیرد. در این مقاله پس از مقدمه، روش تحقیق و ادبیات موضوع به ارائه مدلی مفهومی از ریسک اوراق بهادار رهنی اقدام شده و در نهایت مقدار تأثیرگذاری هر یک از ریسک‏ها بر ریسک کل اوراق بهادار رهنی با استفاده از معادلات ساختار یافته مشخص شده است.}, keywords_fa = {اوراق بهادار رهنی,ریسک,معادلات ساختاریافته}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104710.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104710_111f7f6bc80977e068c76434d0b3d99c.pdf} } @article { author = {Ghasim Osmani, Mohammad and Javid, Daryoush and Rahimi, Saied}, title = {Investigating the Impact of Corporate Governance Mechanisms on the Financial Crisis of Companies Listed in Tehran Stock Exchange}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {38-51}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104711}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {بررسی تاثیر بازدارندگی مکانیزم‌های حاکمیت شرکتی از درماندگی مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {هدف این پژوهش بررسی تأثیر  میزان بازدارندگی مکانیزم­های حاکمیت شرکتی از درماندگی مالی شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا مکانیزم­های حاکمیت شرکتی از جمله درصد مالکان نهادی، درصد اعضای غیرموظف در هیات مدیره و نوع حسابرس به­عنوان متغیرهای مستقل و درماندگی مالی به­عنوان متغیر وابسته تعیین گردید که میزان درماندگی بر اساس مدل Z  آلتمن طبقه­بندی شد. از رگرسیون ساده، لجستیک و چند­گانه جهت آزمون فرضیات استفاده شده است. جامعه آماری پژوهش شامل 67 شرکت طی سال­های 1384 تا 1388 است. روش آماری مورد استفاده جهت آزمون فرضیه­های مطرح شده در این پژوهش، روش "داده­های ترکیبی و مقطعی" است. یافته­های پژوهش نشان می­دهد که در کل دوره و در تک­تک سالهای پژوهش رابطه معنادار و منفی بین درصد اعضای غیر موظف هیئت مدیره و درماندگی مالی وجود دارد. این یافته­ها همچنین رابطه قابل توجه و معناداری را بین درصد مالکان نهادی و نوع حسابرس  با درماندگی مالی نشان نداد.  }, keywords_fa = {حاکمیت شرکتی,درماندگی مالی,مالکان نهادی,اعضای غیرموظف هیات مدیره,نوع حسابرس}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104711.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104711_e71894fdf1198974b24421bbe97476be.pdf} } @article { author = {Ebrahimi Kordlor, Ali and Arabi, Mehran}, title = {Application of Bankruptcy Predictive Models (Altman, Falmer, Springit, Zimski & Shirata) to Predicting Failure to Grant Companies to the Tehran Stock Exchange (Case Study: Bank Sepah)}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {52-63}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104712}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {بررسی کاربرد مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی (آلتمن ، فالمر، اسپرینگیت ، زیمسکی و شیراتا ) در پیش‌بینی نکول تسهیلات اعطایی به شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (مطالعه موردی بانک سپه)}, abstract_fa = {بلوکه شدن منابع به عنوان مطالبات سررسیدگذشته و معوق با کاهش توان  تسهیلات­دهی بانک­ها ، تاثیر منفی بر بهره­وری دارد. از مهمترین راه­های جلوگیری از ایجاد مطالبات معوق ، تصمیم­گیری درست در زمان اعطای تسهیلات است به نحوی که با شناسایی دقیق مشتریان ، تسهیلات به صورت بهینه تخصیص داده شده  و از این طریق احتمال معوق شدن تسهیلات کاهش یابد. برای اخذ تصمیم درست  از ابزارهای متنوعی استفاده می­شود که مهمترین آنها اعتبارسنجی و رتبه­بندی اعتباری مشتریان است . دربانک­های پیشرفته اعتبارسنجی و رتبه­بندی اعتباری مشتریان با استفاده از نرم افزارها و بانک­های اطلاعاتی نوین صورت می­گیرد، لیکن در بانک­های ایرانی اغلب اعتبارسنجی براساس قضاوت حرفه­ای و تشخیص کارشناسی و صرفا با استفاده از برخی از نسبت­های مالی انجام میشود. مدل­های آلتمن ، فالمر، اسپرینگیت ، زیمسکی و شیراتا از مشهورترین مدل­های پیش­بینی ورشکستگی هستند. طبق یافته های این پژوهش مدل های آلتمن و اسپرینگیت برای استفاده در سیستم رتبه بندی اعتباری مشتریان مناسب تشخیص داده شده است. نتایج بررسی توان و قدرت پیش­بینی این مدل­ها حاکی از آن است که بین نتایج مدل­های یاد شده اختلاف معنی­داری وجود دارد و مدل­های اسپرینگیت و آلتمن بیشترین قدرت پیش­بینی را دارا هستند.}, keywords_fa = {نکول تسهیلات,پیش‌بینی ورشکستگی,رتبه‌بندی اعتباری,مطالبات سررسیدگذشته و معوق}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104712.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104712_c5cddd87a11b9a511f7fc1cc585fc559.pdf} } @article { author = {Talaneh, Abdolreza and Hejran Keshrad, Hadis}, title = {Investigating the performance of Tehran Stock Exchange at weak and semi strong level}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {64-81}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104713}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {بررسی کارایی بورس اوراق بهادار تهران در سطح ضعیف و نیمه قوی}, abstract_fa = {تحقیق حاضر با استفاده از بازدهی بازار و بازدهی130 شرکت بورسی از 1384 تا 1388 به بررسی کارائی بورس اوراق بهادار تهران در دو سطح ضعیف و نیمه قوی می‌پردازد. از ترسیم پلات و آزمون همبستگی بازده‌های روزانه بازار برای بررسی کارائی ضعیف، و از روش حادثه‌سنجی با تمرکز بر اعلام اخبار تعدیل سود بیش از 40 درصد برای بررسی کارائی نیمه قوی استفاده شده است. پلات ترسیمی و آزمون همبستگی بازده‌های روزانه بازار، بر اساس ضرایب رگرسیونی، دلالت بر ناکارائی بورس تهران در سطح ضعیف دارد. همچنین، رفتار بازده غیرعادی تجمعی بعد از حادثه، بیانگر آن است که بازار نسبت به اعلام خبر تعدیل سود برآوردی با تاخیر واکنش نشان می‌دهد. اما از آنجا که محدودیت نوسان قیمت برمعاملات سهم شرکت‌ها حاکم است، چنین تاخیری در واکنش بازار قابل انتظار است. تحقیق حاضر از تحقیقات مشابه داخلی متمایز می‌شود زیرا کارائی بورس اوراق بهادار تهران را به طور همزمان در دور سطح ضعیف و نیمه‌قوی آزمون می‌کند و علاوه بر این، کارایی در سطح نیمه قوی را با استفاده از اعلام خبر تعدیل سود در دو پنجره روزانه و هفتگی بررسی می‌کند.}, keywords_fa = {کارائی ضعیف,کارائی نیمه قوی,‌ اعلام خبر تعدیل سود,حادثه‌سنجی,بازده غیرعادی تجمعی}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104713.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104713_bf899dfc869ebe4a76c7b9bbb9f43e62.pdf} } @article { author = {Saiedi, Ali and Ebadi, Zahra}, title = {Presentation of optimal pattern of cash dividend distribution (evidence from companies listed in Tehran Stock Exchange)}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {82-101}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104714}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {ارائه الگوی بهینه تقسیم سود نقدی (شواهدی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)}, abstract_fa = {}, keywords_fa = {}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104714.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104714_7a1af7f3e847ec94c74aa568632967f1.pdf} } @article { author = {Mousavi Shiri, Seyed Mahmood and Dehghan Esmat abadi, Mohammad Javad and Karimi Riabi, Alireza}, title = {Relationship between Conservatism and Share Price to Office Value (P / B) in Tehran Stock Exchange}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {102-119}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104715}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {رابطه محافظه کاری و نسبت قیمت بازار سهم به ارزش دفتری(P/B) در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {نتایج بیشترتحقیق های صورت گرفته در کشورهای مختلف، حاکی از وجود محافظه کاری در گزارشگری مالی و تاثیر این ویژگی بر متغیرهای مختلف مالی است. در این تحقیق با توجه به اهمیت نسبت قیمت بازار سهم به ارزش دفتری (P/B)،به بررسی رابطه و تاثیر محافظه کاری سود بر این متغیر در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. برای اندازه گیری متغیر محافظه کاری  از تعریف باسو‌‌‌‍[4] و رابطه این متغیر با بازده سهم بهره گرفته شد. طبق تحقیق وی، حساسیت سود به بازده در شرکتهای دارای اخبار بد(شرکتهای با بازده منفی)از شرکتهای دارای اخبار خوب (شرکتهای با بازده مثبت) بیشتر است. بر اساس پیشینه تحقیق ،انتظار می رفت در بورس اوراق بهادار تهران نیز  بین محافظه کاری سود و نسبت (P/B) رابطه معکوس بر قرار باشد. اما نتایج آماری تحقیق ، حاکی از عدم وجود رابطه بین این دو متغیر در بورس اوراق بهادار تهران است. تفکیک اجزاء سود به تعهدی و نقدی وآزمون ارتباط بین محافظه کاری اجزاء سود و نسبت (P/B) نیز حاکی از عدم وجود رابطه بین این متغیر ها ست.}, keywords_fa = {محافظه کاری- نسبت قیمت بازار سهم به ارزش دفتری(P/B)- بازده سهام}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104715.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104715_26609926954987fa10b8e8c72bb8781e.pdf} } @article { author = {Baghomian, Rafik}, title = {Investigating the Impact of Investor Behavior on the Tehran Stock Exchange}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {120-135}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104716}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {بررسی روند اثر رفتار سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {یکی از دغدغه‌های اصلی موجود در زمینة پژوهش‌های انجام‌شده در حوزة ارتباط ارزشی اطلاعات حسابداری، در رابطه با فرض اساسی تحقیقات مزبور مبنی بر مناسب و نااُریب بودن قیمت بازار به‌عنوان جانشین ارزش بنیادی (ذاتی) می‌باشد. با توجه به شواهد روزافزون ارائه‌شده در ادبیات حوزة مالی رفتاری در خصوص انحراف قیمت بازار سهام از ارزش بنیادی، در پژوهش حاضر تلاش شده است تا به‌کمک الگوی ارزشگذاری سود مازاد و به‌شیوة تجربی نشان داده شود اثر رفتار سرمایه‌گذاران که حاصل تأثیر روزافزون عوامل غیربنیادی بر تصمیم‌های سرمایه‌گذاران در حوزة قیمت‌گذاری می‌باشد، دارای یک روند افزایشی است و نمی‌توان آن را در پژوهش‌های حوزة ارتباط ارزشی نادیده گرفت.         نتایج تحقیق حاکی از روند رو به رشد اثر رفتار سرمایه‌گذاران در نزد شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دورة زمانی 1378 الی 1387 می‌باشد. بدین ترتیب، مشاهده می‌شود که رفتار سرمایه‌گذاران از جایگاه بااهمیت و تأثیر فزاینده‌ای در ارزشگذاری حقوق مالکان برخوردار است. بنابراین، لازم می‌باشد تا به‌هنگام مطالعه در خصوص تغییرات مربوط بودن اطلاعات حسابداری از منظر ارزشگذاری و سودمندی آن در تصمیم‌گیری‌های این حوزه و به‌منظور اجتناب از گمراه‌کننده بودن نتایج حاصل، عامل مزبور در نظر گرفته شود.}, keywords_fa = {مالی رفتاری,رفتار سرمایه گذاران,الگوی ارزشگذاری سود مازاد}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104716.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104716_b5a6bd43abd9a02df40fb1a298b03ee8.pdf} } @article { author = {Moradi, Javad and Valipour, Hashem and Mousavi, Seyedeh Sara}, title = {Dividend policy from the perspective of representation theory}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {3}, number = {12}, pages = {136-150}, year = {2011}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2011.104717}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {سیاست سود تقسیمی از منظر تئوری نمایندگی}, abstract_fa = {پرداخت سود سهام یکی از اطلاعات مورد توجه سرمایه­گذاران در اخذ تصمیم­های سرمایه­گذاری است که عوامل مختلفی می­تواند بر آن اثرگذار باشد. از جمله­ی این عوامل می­توان به ساختار مالکیت شرکت­ها اشاره کرد. گروه­های مختلف سرمایه­گذاران می­توانند اثرات متفاوتی روی عملکرد شرکت و همچنین پرداخت سود سهام داشته باشند. سؤال اصلی این است که آیا پرداخت سود سهام، در انطباق با اهداف فرصت طلبانة مطرح در متون نمایندگی صورت می­گیرد و اعضای غیرموظف هیأت مدیره بر نحوۀ توزیع سود مؤثر هستند؟ و آیا می­توان این متغیرها را (به طور غیرمستقیم) جایگزین یا مکمل کاهش هزینه نمایندگی تلقی نمود؟ در این مطالعه درصدد پاسخ­گویی به این سؤال خواهیم بود. بدین منظور، اطلاعات 67 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1387-1380 با استفاده از تکنیک­های آماری مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج حاصل نشان می­دهدکه بین نسبت اعضای غیرموظف هیأت مدیره، ساختار دارایی ثابت، ریسک تجاری و نسبت بدهی با نسبت پرداخت سود سهام رابطه منفی وجود دارد. همچین بین سودآوری، نقدینگی و درصد مالکیت اعضای هیأت مدیره با نسبت پرداخت سود سهام رابطه مثبت و معنی­داری مشاهده شد. اندازه شرکت و فرصت سودآوری بر نسبت پرداخت سود سهام مؤثر نیستند.}, keywords_fa = {سیاست سود تقسیمی,جریان‌های نقد آزاد,نسبت اعضای غیرموظف هیأت مدیره,ریسک سیستماتیک,تئوری نمایندگی}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104717.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104717_35999d430e7453612db74e76755a3c49.pdf} }