per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
5
30
98846
Original Article
ارزیابی اثربخشی استاندارد حسابداری تجدیدنظر شده شماره 19 (ترکیبهای تجاری)
Effectiveness of Revised Iranian Accounting Standards No.19 (Business Combination)
علی ثقفی
iranianaa@yahoo.com
1
علی رحمانی
rahmani.ali@gmail.com
2
محمود لنگری
mlidtwo@yahoo.com
3
مسعود غلام زاده لداری
masoud.gholamzade@gmail.com
4
استاد حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی
استاد حسابداری دانشگاه الزهراء (س)
دکترای حسابداری از دانشگاه علامه طباطبایی
دکترای حسابداری از دانشگاه علامه طباطبایی
در این پژوهش تلاش شده است با مشارکت ذینفعان مختلف (148 نفر متشکل از مدیران ارشد مالی بنگاههای اقتصادی، خبرگان عرصه حسابرسی مستقل، مدیران ارشد سرمایهگذاری و اساتید دانشگاهی) اثربخشی استاندارد حسابداری بازنگری شده شماره 19 در قالب یک تحقیق دانشگاهی و به روش پیمایشی در ابعاد مختلف مورد بررسی قرار گیرد. یافتههای پژوهش نشان میدهد که در مجموع، نیازهایی که براساس آن، استاندارد حسابداری شماره 19 بازنگری شد برطرف گردیده، مسائل بااهمیتی که در روش اتحاد منافع وجود داشت حل شده است و اجرای استاندارد بازنگری شده از نظر ذینفعان عملیاتی است، اما در راستای بهبود قابلیت مقایسه و قابلیت اتکا حوزههای مهمی وجود دارند که پتانسیل بهبود و اصلاح را دارند. همچنین، اطلاعات ترکیبهای تجاری تهیه شده براساس استاندارد حسابداری تجدیدنظر شده شماره 19 برای استفادهکنندگان صورتهای مالی سودمند است و منافع حاصل از روش حسابداری جدید، بیش از هزینه تغییر تجزیه و تحلیل آنها میباشد.
In this research, with different stakeholder’s participation (included 148 people: enterprise Chief financial officer, expert external auditors, Chief investment officers and university professors) it has been tried to consider the effectiveness of revised Iranianaccounting standards No.19 (Business Combination) with survey in different aspects. The results show, in general, the requirements which led to revise the accounting standard NO.19, has been resolved and moreover important issues which existed in pooling of interest method has been resolved. Although in stakeholder’s view the appliance of revised standard is operational, there are several fields in comparability and reliability which have the potential to be improved and revised. Furthermore, the information of business combination based on the revised accounting standard NO.19 prepared for users would be useful. What's more, the benefit of accounting methods which are required in the last version is more than the cost of changing users analysis.
https://www.iaaaar.com/article_98846_f3523cad023d50158ea1258043960c37.pdf
ترکیبهای تجاری
استاندارد حسابداری شماره 19
ارزیابی پس از اجرای استانداردهای حسابداری
اثربخشی استانداردهای حسابداری
Business Combination
Revised Iranian Accounting Standards No.19
Post Implementation Review of Accounting Standards
Effectiveness of Accounting Standards
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
31
52
98847
Original Article
بررسی ساز و کارهای پیشگیری از سقوط قیمت سهام
The Investigation of Mechanisms to Prevent
Stock Price Crash Risk
فرزانه نصیر زاده
nasirzadeh@mail.um.ac.ir
1
محمد حسین ذولفقار آرانی
mh_zolfaghararani@mail.um.ac.ir
2
جواد رجبعلی زاده
j-rajabalizadeh@mail.um.ac.ir
3
دانشیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد
دانشجوی دکتری حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد
کارشناس ارشد حسابرسی، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد
هدف: هدف از انجام این پژوهش، کسب شواهدی تجربی پیرامون عوامل پیشگیریکننده از سقوط قیمت سهام میباشد. براین اساس، دو حوزۀ اصلی تأثیرگذار در برآیندهای اقتصادی شرکتها، یعنی سیاستهای گزارشگری مالی شرکت و تواناییهای حسابرس مستقل شرکت، مورد توجه قرار گرفته است. برای اندازهگیری سیاستهای گزارشگری مالی شرکت از دو سنجۀ شفافیت گزارشگری مالی و درجۀ محافظهکاری در حسابداری و جهت کمیسازیِ توانایی حسابرس از دو معیار دورۀ تصدی و تخصص حسابرس در صنعت صاحبکار بهره گرفته شده است. روششناسی: این نوشتار با استفاده از روش شبهتجربی و بر اساس اطلاعات منتشره از سوی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در بازه زمانی سالهای 1388 تا 1394 با نمونه انتخابی شامل 113 شرکت انجام پذیرفته است. همچنین جهت آزمون فرضیهها از رگرسیون لوجستیک و رگرسیون تعمیم یافتۀ خطی استفاده شده است. استنباط و یافتهها: نتایج آزمون فرضیهها نشان میدهد تخصص حسابرس در صنعت صاحبکار دارای رابطه منفی و معناداری با هر سه شاخص ریسک سقوط قیمت سهام برای شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران میباشد. همچنین، بین دوره تصدی حسابرس و دو شاخص اول ریسک سقوط قیمت سهام هیچگونه رابطه معناداری مشاهده نگردید و صرفاً رابطهای مثبت و معنادار بین دوره تصدی و شاخص سوم ریسک سقوط قیمت سهام نشان داده شد. در خصوص سنجههای مربوط به سیاستهای گزارشگری مالی نیز، بین درجۀ محافظهکاری حسابداری و دو شاخص اول ریسک سقوط قیمت سهام رابطه منفی و معنادار و بین شفافیت گزارشگری مالی و شاخصهای دوم و سوم ریسک سقوط روابط منفی و معناداری مشاهده گردید. اصالت و دستاورد: این پژوهش در نهایت، ساز و کاری را به سهامداران و مدیران جهت کاهش ریسک سقوط قیمت سهام ارائه میدهد و سه ابزار شامل تخصص حسابرس درصنعت صاحبکار، شفافیت گزارشگری مالی و محافظهکاری حسابداری را جهت کنترل سقوط قیمت سهام معرفی مینماید.
Purpose: The purpose of this study is achieving empirical evidence related in the factors for preventing the stock price crash risk. Accordingly, we investigate financial reporting policies and capabilities of the independent auditors, two key areas affecting economic outcomes. To measure the company's financial reporting policies, we applied financial reporting transparency and accounting conservatism and to measure auditor capabilities, we used auditor tenure and auditor industry specialization. Methodology: in this article, we use semi-empirical method based on information released by listed companies in Tehran Stock Exchange, in the period 1388 to 1394 and we use 113 firms for final analyses. In order to test the hypotheses, we use generalized linear regression and logistic regression. Findings: The results show that the client auditor industry specialization has significant negative relationship with all three risk factors. Also, any significant relationship was observed auditor tenure and the first two first stock price crash risk and positive relationship between auditor tenure and the third factors stock price crash risk was shown. There are significant negative relationship between the degree of accounting conservatism and the first two factors of risk. Also, there are significant negative relationship between financial reporting transparency and second and third factors. Contribution: This study give some of the mechanisms to shareholders and managers to reduce the stock pricescrash risk and is introduced three instruments including the auditor industry specialization, financial reporting transparency and accounting conservatism to control stock price crash risk.
https://www.iaaaar.com/article_98847_df14c08323ed22047804d1aebf41a752.pdf
تخصص حسابرس در صنعت
ریسک سقوط قیمت سهام
محافظهکاری حسابداری
شفافیت گزارشگری مالی
دوره تصدی حسابرس
Auditor Industry Specialization
Stock Price Crash Risk
Accounting conservatism
Financial Reporting Transparency
Audit Tenure
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
53
70
98848
Original Article
بررسی رابطه بین بیش اطمینانی مدیریت و تجدید ارائه صورتهای مالی
The Relationship between Managerial Overconfidence and Restatement of Financial Statements
قاسم بولو
info@iaaaar.com
1
مسعود حسنی القار
acc.hasani@gmail.com
2
دانشیار گروه حسابداری دانشگاه علامه طباطبائی، تهران
مربی گروه حسابداری دانشگاه بزرگمهر قائنات، قائن
شرکتها هنگام اصلاح اشتباهات دورههای گذشته یا تغییر رویههای حسابداری باید صورتهای مالی مقایسهای را تجدید ارائه کنند. تجدید ارائه صورتهای مالی بر مربوط بودن و توان اتکای اطلاعات صورتهای مالی اثر منفی دارد و میتواند تبعات منفی متعددی برای سرمایهگذاران و سایر ذینفعان به همراه داشته باشد. اهمیت تجدید ارائه صورتهای مالی، تلاش برای شناخت بیشتر عوامل تعیینکننده آن را توجیه میکند. بیشاطمینانی از مهمترین ویژگیهای شخصیتی مدیران است که ممکن است منجر به ارائه نادرست صورتهای مالی گردد. هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر بیشاطمینانی مدیریت بر تجدید ارائه صورتهای مالی است. نمونه پژوهش متشکل از 117 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1387 تا 1393 است. در این پژوهش برای اندازهگیری بیشاطمینانی مدیریت از دو سنجة مبتنی بر تصمیمات سرمایهگذاری مدیران استفاده شده است. از آنجا که اکثر شرکتهای ایرانی اقدام به تجدید ارائه صورتهای مالی خود میکنند، در این پژوهش به منظور در نظر گرفتن اهمیت تجدید ارائه، علاوه بر بررسی تأثیر بیشاطمینانی مدیریت بر وقوع تجدید ارائه صورتهای مالی، تأثیر بیشاطمینانی مدیریت بر شدت تجدید ارائه صورتهای مالی نیز مورد بررسی قرار گرفته است. شدت تجدید ارائه نیز به وسیله میزان تجدید ارائه سود خالص عملیاتی شده است. بهمنظور دستیابی به اهداف پژوهش دو فرضیه تدوین و برای آزمون آنها، روشهای آماری رگرسیون لجستیک و رگرسیون خطی چند متغیره به کار رفته است. نتایج حاصل از آزمون فرضیههای پژوهش نشان میدهد که بیشاطمینانی مدیریت به طور معناداری منجر به افزایش وقوع و شدت تجدید ارائه صورتهای مالی میگردد. یافتهها همچنین نشان میدهد هر چه اندازه شرکت بزرگتر باشد، شدت تجدید ارائه کاهش مییابد.
When firms correct the mistakes of the previous periods or change accounting procedures, they must restate their comparative financial statements. Restatement of financial statements has a negative impact on the relevance and reliability of financial information. It can lead to numerous negative consequences for investors and other stakeholders. The importance of restated financial statement justifies the efforts made to identify its determining factors. Overconfidence is one of the most important characteristics of managers that may lead to provide false financial statements. This article aims to study the effect of managerial overconfidence on the restatement of financial statements. The sample size consisted of 117 listed firms in Tehran Stock Exchange (TSE) from 2008 to 2014. Two measures based on the investment decisions of managers were employed to measure the managerial overconfidence. Since most Iranian firms restate their financial statements, this article studies the effect and severity of managerial overconfidence on restatement of financial statements. The severity of restatement is operationalized by the level of the restated net earnings. In order to achieve the objectives, two hypotheses were designed. For hypothesis testing, logistic regression and multivariate linear regression methods were employed. The results of hypothesis testing show that managerial overconfidence significantly leads to the increase in frequency and severity of restated financial statement. Findings also show that larger firm size leads to reduced restated severity.
https://www.iaaaar.com/article_98848_07663e985dc9994ceda5bd54e2be5e19.pdf
بیشاطمینانی مدیریت
تجدید ارائه صورتهای مالی
شدت تجدید ارائه
مخارج سرمایهای و بیشسرمایهگذاری
managerial overconfidence
Restatement of Financial Statements
Restatement Severity
Capital Expenditures
Overinvestment
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
71
88
98849
Original Article
بررسی تاثیر نوع مالکیت شرکت بر رابطه بین مدیریت سود و حق الزحمه حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
Effect of Corporate Ownership Type on the Relationship between Earnings Management and Audit Fees in Listed Companies in Tehran Stock Exchange
سعید جبارزاده کنگرلویی
s.jabbarzadeh@iaurmia.ac.ir
1
اصغر دمیرچی
asghar.damirchi@gmail.com
2
دانشیارگروه حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران
دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی، واحد ارومیه
هدف پژوهش حاضر، بررسی تاثیر نوع مالکیت شرکت بر رابطه بین مدیریت سود و حق الزحمه حسابرسی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. دوره زمانی پژوهش، 1394-1384 بوده و 99 شرکت به عنوان نمونه انتخاب شده است. برای تجزیه و تحلیل دادههای پژوهش در حالت تلفیقی (ترکیبی)، از مدلهای رگرسیونی چند متغیره و از نرمافزار EViews استفاده شده است. متغیر مستقل استفاده شده در این پژوهش مدیریت سود بر اساس شاخصهای جونز تعدیل شده، کوتاری و کازنیک، متغیر وابسته پژوهش، حقالزحمه حسابرسی ، متغیرهای کنترلی نرخ رشد، فرصت سرمایهگذاری، اندازه شرکت و اهرم مالی و متغیر تعدیلکننده نوع مالکیت شرکتی (مجازی) نیز استفاده شده است. یافتههای پژوهش نشان میدهد که متغیر مدیریت سود (اقلام تعهدی اختیاری) بر حقالزحمه حسابرسی شرکتها، تأثیر ندارد. این در حالی است که در شرکتهای دارای مالکیت عمده خصوصی، علیرغم بالا بودن مدیریت سود بر حسب معیارهای مختلف، میزان هزینه حسابرسی به طور قابل ملاحظهای پایین بوده است. همچنین، تأثیر نوع مالکیت شرکتی و فرصت سرمایهگذاری شرکتها بر حقالزحمه حسابرسی، منفی و معنیدار و تأثیر اندازه شرکت بر حقالزحمه حسابرسی، مثبت و معنیدار بوده است.
This study aims to investigate Effect of corporate ownership type on the relationship between earnings management and audit fees in listed companies in Tehran Stock Exchange. The Study lasted from, 2004-2014, and 99 companies have been chosen. To analyze data Panel (Pooled), the multiple regression models were used in EViews software. Independent variables used in this study consist of earnings management based on modified Jones Indexes, Kothari and Kaznyk. The dependent variable of this study, the audit fees. In this study, the variables controlling the rate of growth, investment opportunities, firm size and financial leverage and moderating variable type of corporate ownership (Dummy) was also used. The results show that different measures of earnings management (discretionary accruals) on audit fees Company are effective. However, in private firms with majority ownership, despite the high level of earnings management based on different criteria, the audit cost is significantly low. Also, the effect of firm size on audit fees is positive and the significant impact of the investment opportunities and ownership of the company's audit fees, is negative and significant.
https://www.iaaaar.com/article_98849_72cef8d6d5ccec6666d86c7a1f1597e9.pdf
مدیریت سود
حقالزحمه حسابرسی
اقلام تعهدی اختیاری
نوع مالکیت شرکتی و شرکتهای بورسی
Earnings Management
Audit fees
Discretionary accruals
The Type of Corporate Ownership and Stock Companies
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
89
106
98850
Original Article
تاثیر مدیریت سود واقعی تهاجمی بر ارزش نگهداشت وجه نقد شرکتها
The Impact of Aggressive Real Earnings Management on the Value of Firm Cash Holdings
سید علی حسینی
a.hosseini@alzahra.ac.ir
1
سپیده زند
sepidehzand70@yahoo.com
2
استاد حسابداری، دانشگاه الزهرا، تهران
کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه الزهرا، تهران
نظر به آنکه مدیریت سود واقعی یک رفتار مدیریتی محبوب است مدیران باهدف گزارش دهی مالی، از شیوههای عادی و نرمال کسبوکار فاصله گرفته و بر نگهداشت وجه نقد تاثیر میگذارند. با توجه به آن که داراییهای نقدی برای پیشبینی ارزش شرکت توسط سرمایهگذاران اهمیت زیادی دارد، فعالیتهای مدیریت سود واقعی تهاجمی میتواند بر ارزشی که سرمایهگذاران برای نگهداشت وجه نقد قائل میشوند، تاثیر بگذارد. لذا در این پژوهش هدف اصلی آن است که ، هنگامیکه مدیران شرکتها به شکل تهاجمی اقدام به فعالیتهای مدیریت سود واقعی مینمایند، چه تاثیری بر ارزش نگهداشت وجه نقد شرکتها خواهد گذاشت. بدین منظور نمونهای شامل 102 شرکت در طی دوره 1391 تا 1396 از میان شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران موردبررسی قرار گرفت. از روش رگرسیون چندگانه با الگوی دادههای ترکیبی جهت بررسی آزمون فرضیهها مورداستفاده قرار گرفت. نتایج پژوهش حاکی از آن است که بین شاخص مدیریت سود واقعی تهاجمی و ارزش نگهداشت وجه نقد با بازده غیرعادی سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد و این بدان معنی است که با افزایش مدیریت سود واقعی تهاجمی، ارزشیابی سهامداران از نگهداشت وجه نقد شرکت کاهش مییابد.
As real earnings management is a popular management behavior, managers distract from normal business practices for financial reporting purpose and impact cash. according to cash assets are important for investors to predict the value of firms aggressive real earnings management activities can affect the value that investors place on cash assets. therefor in this research investigate when management use aggressive real earnings management What will effect on the value of firms cash holdings. For this purpose, sample of 102 companies during the years from1391 to 1396 was surveyed among listed companies in Tehran Stock Exchange. In order to provide accurate analysis, multiple regression was used with a combination of data model to test the hypotheses test. The results of the research indicate that there is a negative and significant relationship between the aggressive real earnings management index and the value of cash holdings with abnormal stock returns. This means that when the aggressive real earnings management increase, the stockholders evaluation of firms cash holdings is decreases.
https://www.iaaaar.com/article_98850_3c6cc8bb419ec26bcaaf1a2230934d14.pdf
مدیریت سود واقعی
مدیریت سود واقعی تهاجمی
ارزش نگهداشت وجه نقد
Real Earnings Management
Real Earnings Management Aggressive
Value of Cash Holdings
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
107
124
98851
Original Article
استفاده از مدل DEA برای بررسی اثر جریان سرمایه صندوقهای سرمایهگذاری بر کارایی فنی بازار
Using DEA Model to Measure the Effect of Mutual Funds Capital Flows on Capital Market Technical Efficiency
افسانه توانگر
a_tavangar@iauctb.ac.ir
1
محمد اسمعیل خباززاده
khabbazzadeh1360@yahoo.com
2
دانشیار، عضو هیئت علمی گروه حسابداری،دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی
دانشجوی دکتری حسابداری، کارشناس ارشد اداره کل امور مالیاتی مرکز تهران
تحقیق حاضر به مطالعه اثر جریان سرمایه صندوق های سرمایه گذاری بر کارایی فنی بازار با استفاده از مدل DEAبر 22 صندوق سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که در سالهای 89 تا 92 در بازار سرمایه فعال بوده اند،پرداخته است. جهت استفاده ازمدل DEA مقادیر حجم معاملات و مجموع داراییها بعنوان متغیر های ورودی و مقادیر ارزش بازار صندوقهای سرمایه گذاری و شاخص کل بازاربه عنوان متغیر های خروجی درنظر گرفته شدند. نتایج به دست آمده از آزمون رگرسیون چند متغیره نشان داد که بین شاخصهای جریان سرمایه صندوقهای سرمایه گذاری یعنی جریان صدور،جریان ابطال و جریان خالص صندوقهای سرمایه گذاری با کارایی فنی بازار رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.
In this research، we studied the effect of capital flows of Mutual Funds on Capital Market technical efficiency by using DEA (Data Envelopment Analysis) for 22 Mutual Funds listed in Tehran Stock Exchange during the years 2010-2014. We considered mutual funds’ trade volume and total assets as input variables, as well, market value and stock index as output variables. The results of the multivariate regression test proofed and specified existence of a positive and significant relationship between capital flows measures such as Issued Flow, Redemption Flow and Net Flow of Mutual Funds with Capital Market Technical efficiency.
https://www.iaaaar.com/article_98851_c184c12f0af6ba8cd446474b2093b3b9.pdf
جریان صدور
جریان ابطال
جریان خالص
صندوقهای سرمایه گذاری
کارایی فنی
Issued Flow
Redemption Flow
Net Flow
Mutual Funds
Market Technical Efficiency
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
125
142
98852
Original Article
بررسی رفتار رمهای متغیر در زمان با استفاده از رویکرد غیرخطی مارکوف سویچینگ
Investigating Time Varying Herd Behavior: A Markov Switching Approach
سید مجتبی میرلوحی
info@iaaaar.com
1
سید محمد حسینی بهشتیان
smh_beheshtian@yahoo.com
2
رضا تهرانی
rtehrani@ut.ac.ir
3
استادیار، مدیریت مالی، دانشکده مهندسی صنایع و مدیریت، دانشگاه صنعتی شاهرود، شاهرود، ایران
دانشجوی دکترا، مدیریت مالی، پردیس بین المللی کیش دانشگاه تهران
استاد، مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
هدف اصلی این مطالعه، بررسی وجود رفتار رمهای در بورس اوراق بهادار تهران است. برای این منظور از دادههای روزانه تمامی سهمهای موجود در بازار در بازه آذرماه سال 1387 تا آذرماه سال 1396 استفاده شده است. برای بررسی رفتار رمهای، روش ارائه شده توسط چانگ، چنگ و خورانا (2000) توسعه داده شده و معادله معرفی شده توسط آنها به صورت متغیر در زمان و با استفاده از روش غیرخطی مارکوف سویچینگ برآورد شده است. برای مقایسه روش خطی چانگ با روش غیرخطی این مطالعه، ابتدا رفتار رمهای به صورت ثابت در زمان بررسی شده و سپس به صورت متغیر در زمان آزمون شده است. نتایج این تحقیق با استفاده از روش خطی نشان میدهد در دوره مورد بررسی رفتار رمهای در بازار وجود نداشته است. اما نتایج تخمین مدل با استفاده از روش مارکوف سویچینگ حاکی از وقوع رفتار رمهای در برخی از دورهها در بورس اوراق بهادار تهران است. نتایج مطالعه نشان میدهد که مدل مارکوف سویچینگ به مراتب برازش مناسبتری بر دادهها داشته و به نتایج دقیقتری رسیده است.
The main objective of this paper is to investigate the herd behavior in Tehran Stock Exchange. To this end, the daily data for all stocks in the market in the period between December 2008 and December 2017 has been used. For assessing herding, the nonlinear version of Chang, Cheng and Khorana (2000) model has been estimated using Markov Switching method. For comparison, we first estimated Chang, et.al. (2000) linear model and then estimated the nonlinear version (Time Varying). The results of linear model show no herding in the market, but results of time varying model indicates that in some periods, market has experienced herd behavior. Results also show that nonlinear model has much better fit on data and consequently accurate results.
https://www.iaaaar.com/article_98852_db3c98e3667526fea563a23deb293fc6.pdf
بورس اوراق بهادار
رفتار رمهای
مدل مارکوف سویچینگ
Herd Behavior
Tehran Stock Exchange
Markov Switching
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
143
158
98853
Original Article
بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و اقلام تعهدی اختیاری در شرکتهای با ارزش بالا
Examining the Association between Audit Quality and Discretionary Accruals in Highly-Valued Equity
آرش تحریری
arashtahriri@alumni.ut.ac.ir
1
مریم رسولی
rasouli.maryam59@gmail.com
2
الهام ولی
valielham23@yahoo.com
3
استادیار حسابداری دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه تهران
دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه تهران
در این پژوهش رابطه بین اقلام تعهدی اختیاری به عنوان معیار مدیریت سود در شرکتهای با ارزش بالا یعنی شرکتهایی که در بالاترین پنجک نسبت قیمت به سود هستند و کیفیت حسابرسی اندازهگیری شده با دو متغیر اندازه حسابرس و دوره تصدی حسابرس بررسی شده است. در پژوهش حاضر موسسات حسابرسی از نظر اندازه به دو گروه موسسههای بزرگ و موسسههای غیربزرگ تقسیم شدهاند و دوره تصدی حسابرس نیز به دو گروه دوره تصدی چهار سال و کمتر از چهار سال تقسیم میشود. بررسی فرضیههای پژوهش با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون خطی در دوره زمانی 1387 تا 1391 نشان داد که شرکت های با ارزش بالا سطح اقلام تعهدی اختیاری بیشتری ندارند و کیفیت حسابرسی نیز بر این رابطه تاثیرگذار نیست. در این راستا می توان نتیجه گرفت که شرکت های پرارزش به وضعیت عملکرد آتی خود اطمینان داشته و در نتیجه تلاش نمیکنند تا با استفاده از اقلام تعهدی اختیاری اقدام به مدیریت سود نمایند. بعلاوه حسابرسی با کیفیت بیشتر نیز اثر کاهشی معنی داری بر سطح مدیریت سود این شرکت ها ندارد.
The purpose of this paper is to examining the association between discretionary accruals as measure of earning management in highly valued equity as client that its price-to-earnings ratio is in the highest P/E quintile and audit quality measured by audit firm size and audit tenure variables. We categorized audit firms to large audit firms and other audit firms and categorized audit tenure to four years audit tenure and shorter than four years audit tenure. To test this assertion, we regress discretionary accruals on: controls, a highly valued equity indicator variable, indicator variables measures of audit quality, and interaction terms between the highly valued equity indicator variable and audit quality indicator variables for years 2008-2012. Results of tests show no significant coefficients for each of the highly-valued equity-audit quality interaction terms, suggesting that when a firm is highly valued, high quality auditors have not decreasing effect on accruals.
https://www.iaaaar.com/article_98853_36076913307825d37fe57709f9bc97f9.pdf
ارزش بالا
اقلام تعهدی اختیاری
اندازه حسابرس
دوره تصدی حسابرس
مدیریت سود
Audit firm size
Audit Tenure
Discretionary Accrual
earning management
Highly Valued Equity
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
159
176
98854
Original Article
اطلاعات نامتقارن، هزینه سرمایه و کیفیت افشای منصفانه
Information Asymmetry, Cost of Capital and Disclosure Quality
محبوبه خداپناه
mahboubeh.khodapanah@yahoo.com
1
اکرم درزی
ekram_darzi@yahoo.com
2
فریما نوروش
farimanoravesh@gmail.com
3
آموزشکده فنی و حرفه ای سما، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد شیراز، شیراز، ایران
گروه حسابداری، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه لوند، سوئد
اطلاعات نامتقارن زمانی به وقوع میپیوندد که منافع گروهی بر گروه دیگر برتری یابد. معمولاٌ سرمایهگذاران به دنبال سرمایهگذاری در شرکتهایی هستند که عدم تقارن اطلاعاتی در حداقلترین سطح ممکن خود باشد. تغییرات هزینه سرمایه شرکتها بیشتر نشات گرفته از تصمیمات تامین مالی بلندمدت شرکتها بوده و افشا داوطلبانه اطلاعات زمانی به وقوع میپیوندد که اطلاعات در دست سهامداران نهادی و سایر سهامداران تفاوت زیادی نداشته باشد. عدم تقارن اطلاعاتی در بازار سرمایه از عوامل مهم مربوط به تصمیمات هزینه سرمایه محسوب میشود هدف این پژوهش بررسی رابطه بین اطلاعات نامتقارن، هزینه سرمایه و کیفیت افشا است. این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانهای و تحلیلی علی بوده و مبتنی بر تحلیل دادههای تابلویی (پانل دیتا) است. در این پژوهش اطلاعات مالی 107 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1389 تا 1394 بررسی شده است. نتایج تحقیق در ارتباط با تایید فرضیه اول پژوهش نشان از آن داشت که بین اطلاعات نامتقارن و هزینه سرمایه شرکت ها رابطه معنادار و مستقیمی وجود دارد. درنهایت با توجه به تجزیه و تحلیلهای صورت گرفته در ارتباط با تایید فرضیه دوم پژوهش به این نتیجه رسیدیم که بین کیفیت افشا و هزینه سرمایه شرکت ها رابطه معنادار و معکوسی وجود دارد.
Information asymmetry occurs when the interest of one party exceeds the others. Investors generally seek to invest in companies with the lower information asymmetry and higher disclosure quality. Undoubtedly, when the gap of interests between institutional shareholders and the other stakeholders is low, the information will be fairly disclosed. Information asymmetry and disclosure quality plays the important role in investment decisions. The purpose of this research is to investigate the relationship between information asymmetry, cost of capital and disclosure quality, using analytical study. In doing so, the financial information of 107 listed companies in Tehran Stock Exchange during the period of 2010-2015 has been investigated. The results show that there is a meaningful and direct relationship between the information asymmetry and cost of capital. Also, we conclude that the relationship between the disclosure quality and cost of capital is meaningful and reverse.
https://www.iaaaar.com/article_98854_b9b7a00a4f6f2840b6e69cefe1d6747b.pdf
اطلاعات نامتقارن
اهرم مالی
کیفیت افشا
پانل دیتا
Information Asymmetry
Cost of Capital
Disclosure Quality
panel data
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
177
192
98855
Original Article
رابطه میان محافظه کاری اجتماعی و جهت گیری اخلاقی حسابداران و حسابرسان
The Relationship between Social Conservatism and Accountants and Auditors Ethical Orientation
میترا دراجی
mitra.201089@yahoo.com
1
بهمن بنی مهد
info@iaaaar.com
2
اعظم شکری
3
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج
دانشیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج اسلامی، واحد کرج
استادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج
این تحقیق رابطه میان محافظه کاری اجتماعی و جهت گیری اخلاقی حسابداران و حسابرسان را مورد بررسی قرار می دهد. روش تحقیق برای جمع آوری مبانی نظری تحقیق، کتابخانه ای و برای جمع آوری داده های تحقیق،از پرسشنامه استفاده شده است. فرضیه های تحقیق از طریق تحلیل های ناپارامتریک و هم چنین رگرسیون چند متغیره مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج بیانگر آن است که آرمان گرایی با محافظه کاری اجتماعی رابطه ای معنی دار دارد. اما نسبی گرایی رابطه ای با محافظه کاری اجتماعی ندارد. همچنین میان نوع شغل، محل اشتغال و جنسیت رابطه ای معنی دار با سطح محافظه کاری اجتماعی وجود دارد. نتایج نشان می دهد که سطح محافظه کاری اجتماعی در میان حسابرسان بیشتر از حسابداران است و زنان نیز در مقایسه با مردان محافظه کاری کمتری دارند. همچنین محافظه کاری اجتماعی میان دو جامعه حسابداران و حسابرسان شاغل در بخش دولتی بیشتر از بخش خصوصی است.
This research investigates the relationship between social conservatism with accountants and auditor’s ethical orientation. Theoretical materials of this study have been prepared via archival studies and while research data was gather via a inquiry-based approach. The research hypothesis have been investigated by non-parametric and multivariate regression. The results show that there is a significant relationship between social conservatism and idealism. But there is not relationship between social conservatism and relativism. Also there is a significant relationship between the occuption, the office place and gender with the social conservatism level. We found that the social conservatism level in auditors are more than accountants and women are less conservative than men. Also the social conservatism in both auditors and accountants in public sector are more than private sector.
https://www.iaaaar.com/article_98855_a986d9fc8394b29ca3a4b04e48ecfc51.pdf
آرمان گرایی
نسبی گرایی
محافظه کاری اجتماعی
Idealism
relativism
Social conservatism
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2019-06-22
11
42
193
210
98856
Original Article
تاثیر نرخ موثر مالیاتی بر ساختار سرمایه، تصمیمات سرمایه گذاری و سود تقسیمی سهام
The Impact of Effective Tax Rate on Capital Structure, Investment Decisions and Dividend Profit
فاطمه راهنما
fatemehrahnama23@gmail.com
1
یونس بادآور نهندی
badavarnahandi@iaut.ac.ir
2
دانش آموخته کارشناسی ارشد، گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز
دانشیارگروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز
تعیین نرخ مؤثر مالیاتی یکی از مهمترین موضوعات مالی پیش روی شرکتها می باشد و به دلیل تاثیر گذاری بر رقم سود خالص، می تواند بر تصمیمات شرکتها در ارتباط با سیاستهای مالی و سر مایه گذاری موثر واقع شود. هدف این پژوهش، مطالعه تاثیرنرخ موثر مالیاتی برساختار سرمایه، تصمیمات سرمایه گذاری و سود تقسیمی سهام می باشد. جامعه آماری این پژوهش کل شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1388 تا1393 می باشد، که از بین آنها 94 شرکت به عنوان نمونه از طریق روش غربالگری انتخاب شده است. برای تجزیه و تحلیل داده ها از روش رگرسیون چند متغیره استفاده شده است. نتایج حاصل از پژوهش نشان میدهد که نرخ مؤثر مالیاتی بر نسبت بدهی (اهرم مالی) در ساختار سرمایه تاثیر منفی دارد. همچنین نرخ موثر مالیاتی بر ساختار سررسید بدهی و تصمیمات سرمایه گذاری و سود تقسیمی سهام تأثیری ندارد.
The effective tax rate is one of the most important financial issues which companies has been faced it and due to it's impact on net profit figure, the mentioned problem can affect the decision making of the company related to financial and investment policies. The aim of this paper, it's study the effective tax rate on capital structure, investment decisions and dividend profit. Population of this study is the total accepted companies in Tehran Stock Exchange, that among them 94 companies were selected as sample through the Screening sampling and period of research is between 1388-1393 is . For data analysis of this study multivariate regression was used. The results of research show that the effective tax rate on debt ratio (financial leverage) has a negative impact. The effective tax rate also doesn't have any impact on long-term debt and investment decisions and.
https://www.iaaaar.com/article_98856_aa9eb1785fbd670e81890c8072bd7f57.pdf
نرخ موثر مالیاتی
ساختار سرمایه
تصمیمات سرمایه گذاری
سود تقسیمی سهام
Effective Tax Rate
Capital structure
Investment Decisions
Dividend Profit Stocks