per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
4
21
10.22034/iaar.2009.105192
105192
Original Article
بررسی نظریههای توازی ایستا و سلسله مراتبی در تبیین ساختار سرمایۀ شرکتهای پذیرفتهشده در بورس و اوراق بهادار تهران
Investigation of Static and Hierarchical Parallel Theories in Explaining the Capital Structure of Companies Listed in Tehran Stock Exchange
غلامرضا اسلامی بیدگلی
1
طهماسب مظاهری
2
مدل مورد استفاده در تحقیق حاضر بر مطالعۀ صورتگرفته توسط پروفسور شیام ساندر (Shyam-Sunder) و میرز (Myers) استوار است.[1] در این تحقیق، با بررسی نظریهها و مدلهای اصلی ساختار سرمایه و مطالعات پیشین محققان، دو نظریۀ متأخر و معتبر توازی (بده – بستان) ایستا[2] و سلسله مراتبی[3] انتخاب شدند تا توانایی این دو نظریه در توضیح الگوی ساختار سرمایۀ شرکتهای ایرانی مورد بررسی قرار گیرد. مطالعه با استفاده از دادههای تاریخی 279 شرکت پذیرفتهشده در بورس و اوراق بهادار تهران و با استفاده از روش دادههای تلفیقی[4] صورت گرفته است. معیار پانلبندی[5] دادهها صنعت است و دادههای شرکتهای مورد مطالعه در 21 صنعت و طی 5 سال پانلبندی شدهاند. بدین منظور برای هر یک نظریههای یادشده برمبنای ادبیات موضوعی مرتبط، معادلات رگرسیونی تشکیل و توانایی تشریح آنها مورد بررسی قرار گرفته است.
فرضیهها تحقیق بر اساس انطباق دو نظریۀ یادشده با ساختار سرمایۀ شرکتهای ایرانی توسعه یافته است. شواهد بیانگر آن است که نظریۀ توازی ایستا تا حد زیادی در مورد ساختار سرمایۀ شرکتهای ایرانی صادق است. و این در حالی است که انطباق شرکتهای ایرانی در تأمین مالی با نظریۀ سلسله مراتبی تأیید نمیشود.
https://www.iaaaar.com/article_105192_d3bd19198191e09e591894d8ffff950e.pdf
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
22
35
10.22034/iaar.2009.105193
105193
Original Article
کیفیت حسابرسی و پیش بینی سود
Audit quality and earnings forecast
سید حسین علوی طبری
1
سید احمد خلیفه سلطان
2
ندا شهبندیان
3
بر اساس پیشینه تحقیق کیفیت حسابرسی رابطه مستقیمی با قابلیت اتکا گزارشات مالی دارد . درتحقیق پیش رو ، بررسی می شود آیا کیفیت حسابرسی با پیش بینی سود شرکتها رابطه دارد ؟
جامعه آماری تحقیق ، شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1381 تا 1385 می باشد . شواهدموجود بیانگر آنست زمانی که شرکتها بوسیله حسابرسان متخصص در صنعت حسابرسی می شوند ، صحت پیش بینی سود بالاتر و انحراف پیش بینی سود کمتر است . همچنین اندازه موسسه حسابرسی با انحراف پیش بینی سود رابطه معکوس دارد .
در کل ، نتایج تحقیق نشان می دهد کیفیت حسابرسی ، که بر اساس اندازه حسابرس و تخصص صنعتی حسابرس مشخص می شود ، با پیش بینی دقیق تر سود رابطه دارد .
https://www.iaaaar.com/article_105193_695e2a61cd9fdff42cec7f99e0692977.pdf
کیفیت حسابرسی
سود پیش بینی
تخصص در صنعت حسابرس و اندازه حسابرس
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
36
49
10.22034/iaar.2009.105194
105194
Original Article
تأثیر بخش 340 استانداردهای حسابرسی (رسیدگی به اطلاعات مالی آتی) بر کیفیت پیشبینی سود
The Impact of Audit Standards Section 340 (Audit of Future Financial Information) on Earnings Forecast Quality
عباس هشی
hb.iran@hoshiyar.com
1
قاسم بولو
ghblue20@yahoo.com
2
سمانه رشیدیان
3
با توجه به اهمیت سود پیش بینی شده توسط شرکتها در بازار سرمایه و همچنین لزوم شناسایی ارزش افزوده بخش 340 استانداردهای حسابرسی، تحقیق حاضر در پی آن است تا تأثیر رسیدگی به اطلاعات مالی آتی بر کیفیت سود پیشبینیشده را بررسی نماید. در این راستا، تأثیر این بخش از استانداردهای حسابرسی بر روی خطای پیشبینی، دفعات تجدید نظر و قیمت سهام مورد آزمون قرار گرفته است. آزمون مورد استفاده برای بررسی تأثیر اجرای بخش 340 استانداردهای حسابرسی بر کاهش خطای پیشبینی و کاهش دفعات تجدیدنظر برروی 86 شرکت نمونه برای سالهای 1386-1382 انجام شده که شامل آزمون مشاهدات زوجی است. همچنین آزمونهای استفاده شده برای بررسی تأثیر اجرای بخش 340 استانداردهای حسابرسی بر تغییر در قیمت سهام بر روی 25 شرکت برای سالهای 1386-1385 شامل آزمون مشاهدات زوجی و آزمون اندازههای مکرر میباشد.
نتایج تحقیق نشان میدهد که اجرای بخش 340 استانداردهای حسابرسی باعث کاهش خطای پیشبینی و باعث تغییر در قیمت سهام نمیشود. اما با اجرای این بخش از استانداردهای حسابرسی، دفعات تجدید نظر پیشبینی سود در مقایسه با قبل کاهش یافته است.
https://www.iaaaar.com/article_105194_b4172c697026f8fdeeac04731d2c43bb.pdf
پیشبینی سود
پیشبینی سود حسابرسی شده
خطای پیشبینی سود
دفعات تجدید نظر
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
50
67
10.22034/iaar.2009.105195
105195
Original Article
تاثیر جریان های نقدی آزاد و محدودیت در تامین مالی بر بیش سرمایه گذاری و کم سرمایه گذاری
The effect of free cash flow and financing constraints on over-investment and under-investment
رضا تهرانی
rtehrani@ut.ac.ir
1
رضا حصارزاده
hesarzadeh@um.ac.ir
2
https://www.iaaaar.com/article_105195_0df03eef78c86692c501cf3e695dee24.pdf
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
68
87
10.22034/iaar.2009.105196
105196
Original Article
بررسی تأثیر مدیران غیر موظف و سرمایه گذاران نهادی در رفتار مدیریت سود (مدیریت سود مبتنی بر مدل آستانه)
The Impact of Non-Duty Managers and Institutional Investors on Earnings Management Behavior (Earnings Management Based on the Threshold Model)
احمد احمد پور
1
اسفندیار ملکیان
e.malekian@umz.ac.ir
2
حسین کردتبار
3
در این پژوهش رفتار مدیریت سود و رابطه آن با ابزارهای نظارتی حاکمیت شرکتی، مدیران غیرموظف (ابزار نظارتی درون سازمانی حاکمیت شرکتی) و سرمایه گذاران نهادی عمده (ابزار نظارتی برون سازمانی حاکمیت شرکتی )، بررسی شده است . نحوه رفتار مدیریت سود که در این تحقیق بر اساس مدل آستانه و از طریق رساندن سود گزارش شده به آستانه های مطلوب سودآوری ( سطح سود صفر و سود گزارش شده سال قبل ) تبیین میشود عبارت است از مدیریت سود افزایشی و مدیریت سود کاهشی و نماینده مدیریت سود ، اقلام تعهدی غیرعادی سرمایه در گردش است .
آزمون فرضیه های تحقیق به کمک تجزیه و تحلیل رگرسیون با استفاده از اطلاعات 185 شرکت پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1385-1382 و از طریق ترکیب داده های سری زمانی و مقطعی انجام شده است
نتایج بررسی رفتار فرصت طلبانه مدیریت سود نشان داد که اقلام تعهدی غیرعادی نمی تواند تغییرات سودآوری آتی را توجیه نماید و به عنوان علامتی برای سودآوری در سالهای آتی باشد. همچنین نتایج آزمون نقش ابزارهای نظارتی حاکمیت شرکتی در رفتار مدیریت سود ، بیانگر این موضوع است که وقتی انگیزه برای دستکاری سود بالاست مدیران غیر موظف و سرمایه گذاران نهادی عمده ، نقش ضعیفی در کاهش ناهنجاری اقلام تعهدی غیر عادی دارند .
https://www.iaaaar.com/article_105196_7ddd4bdbd069679be37c268f87b7170c.pdf
مدیریت سود
آستانه ها
حاکمیت شرکتی
اعضای غیر موظف هیأت مدیره
سرمایه گذاران نهادی
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
88
107
10.22034/iaar.2009.105197
105197
Original Article
اصل محافظهکاری و عدم تقارن زمانی در سود حسابداری و اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران
The Principle of Conservatism and Time Asymmetry in Accounting Profit and Accruals in Tehran Stock Exchange
کاوه مهرانی
1
محمد حلاج
2
عباس حسنی
3
محافظهکاری به عنوان تمایل حسابداران در الزام بر درجه بالاتری از قابلیت رسیدگی برای شناسایی "اخبار خوب" نسبت به "اخبار بد" در صورتهای مالی تفسیر میشود. در این تفسیر از محافظهکاری، سود حسابداری اخبار بد را سریعتر از اخبار خوب منعکس میکند. با بکارگیری بازده سهام برای اندازهگیری اخبار میتوان میزان عدم تقارن زمانی در شناسایی اخبار بد و اخبار خوب را به عنوان معیاری از رفتار محافظهکارانه و پرسش اصلی تحقیق در بازار سرمایه ایران آزمون نمود. از طرفی، حسابداری تعهدی حق انتخاب قابل توجهی به مدیران در تعیین سود در دورههای زمانی متفاوت اعطاء میکند. و مدیران را با گزینههای متفاوتی در مورد زمان شناسایی سودها و زیانهای عملیاتی روبرو میسازد. ازاین رو، به عنوان پرسش دوم تحقیق، انتظار میرود قسمت بزرگتری از عدم تقارن زمانی تحت تاثیر اقلام تعهدی (در مقایسه با جریانهای نقد عملیاتی) باشد. برای یافتن پاسخ پرسشهای تحقیق، دادههای 106 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 85-1376 با بهرهگیری از روش تجزیه و تحلیل رگرسیون ترکیبی، مورد بررسی قرار گرفته، و نتایج تحقیق حاکی از این است که سود حسابداری حدود 66/3 مرتبه نسبت به بازده منفی سهام حساستر از بازده مثبت سهام است. و حدود 78 درصد از عدم تقارن زمانی در سود حسابداری توسط اقلام تعهدی توضیح داده میشود.
https://www.iaaaar.com/article_105197_19d0319c0e7149cd1fd34aa08a4d1e7a.pdf
عدم تقارن زمانی
محافظهکاری
سود حسابداری
اقلام تعهدی
جریانهای نقد عملیاتی
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
108
122
10.22034/iaar.2009.105198
105198
Original Article
تجربه حسابرس و نقش آن در قضاوت موضوعات ساختارنیافته حسابرسی
Auditor experience and its role in judging unstructured audit matters
شکراله خواجوی
shkhajavi@gmail.com
1
میثم نوشادی
2
هدف این مطالعه این است که قضاوت حسابرسان باتجربه و حسابرسان کمتجربه در خصوص موضوعات پیچیده و ساختارنیافته حسابرسی مثل قضاوت در مورد موضوع تداوم فعالیت صاحبکار و اظهارنظر در حسابرسی بررسی شود. این مقاله نشان میدهد که در وظایف پیچیده حسابرسی، تجربه تأثیر غیر قابل انکاری بر قضاوت حسابرس دارد. افراد تحت مطالعه به دو گروه حسابرسان باتجربه و حسابرسان کمتجربه تقسیم میشوند و برای تعیین پیچیدگی موضوع، تعیین وظایف ساختار نیافته و تجربه مورد نیاز جهت قضاوت برای ارزیابی این وظایف، یک مطالعه جداگانه که با شرکت 46 شریک و مدیر حسابرسی انجام شده است، مبنا قرار گرفته است. نتایج بدست آمده از این پژوهش نشان میدهد که بین قضاوت حسابرسان باتجربه و حسابرسان کمتجربه در مورد وظایف ساختارنیافته تفاوت معناداری وجود دارد و تجربه تأثیر بسیار زیادی بر دقت قضاوت حسابرسان دارد.
https://www.iaaaar.com/article_105198_f0110596991e82fc5dbdefd59b8dce93.pdf
تجربه حسابرس
موضوعات ساختار نیافته حسابرسی
مدلهای تصمیمگیری
قضاوت در حسابرسی
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
123
135
10.22034/iaar.2009.105199
105199
Original Article
بررسی مدیریت سود با استفاده از فروش دارایی ها
Earnings management using asset sales
علی ابراهیمی کردلر
ali20gol@yahoo.com
1
حامد ذاکری
2
در این تحقیق مدیریت سود با استفاده از فروش دارایی های شرکت مورد بررسی قرار می گیرد.یکی از انگیزه های مدیریت سود کاهش خطای پیش بینی سود در دوره های جاری و آتی می باشد.بطوری که در صورت عدم تحقق پیش بینی های مدیریت در ارتباط با سود ایشان با استفاده از ابزارهایی همانند زمان بندی فروش دارایی به مدیریت سود می پردازد.مطابق فرضیه های این تحقیق شرکت های دارای عملکرد جاری منفی (مثبت) و عملکرد آتی مثبت (منفی)، اقدام به مدیریت سود با استفاده از سود (زیان) فروش دارایی ها می کنند.آزمون فرضیه ها با استفاده از رگرسیون چند متغیره و آزمون های آماری برای شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار طی سال های 1380 تا 1385 صورت پذیرفته است.نتایج تحقیق حاکی از تایید فرضیه های تحقیق است، بدین معنی که شرکت ها با استفاده از فروش دارایی ها سود را مدیریت می کنند.
https://www.iaaaar.com/article_105199_cffaf37e5590cff2acfcd8f8e12f75db.pdf
فروش دارایی
مدیریت سود
بهای تاریخی
پیش بینی مدیریت
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
136
161
10.22034/iaar.2009.105200
105200
Original Article
تأثیر ساختار سرمایه بر نرخ بازده سهام و سود هر سهم
The effect of capital structure on the rate of return on stocks and earnings per share
ناصر ایزدی نیا
izadinia@gmail.com
1
محسن رحیمی دستجردی
2
بهبود ثروت سهامداران از اهداف اصلی بنگاه ها است. در این رابطه تعیین ترکیب ساختار سرمایه و ارتباطی که با ثروت سهامداران دارد از نگرانیهای عمده مدیران این بنگاه هاست. وچود بدهی در ساختار مالی شرکتها به دلیل وجود تخفیفات مالیاتی موجب افزایش سود حسابداری و به تبع آن افزایش نرخ سود هر سهم (EPS) و از سوی دیگر به دلیل وجود هزینه های بهره و احتمال عدم ایفای تعهدات در سررسید امکان افزایش ریسک مالی و در نتیجه کاهش قیمت بازار سهام و به تبع آن کاهش بازده سهام فراهم شده است. در همین راستا هدف مقاله حاضر آن است که رابطه بین وجود بدهیها در ساختار سرمایه با سود حسابداری و نرخ بازده سهام (به عنوان دو شاخص ثروت آفرینی برای سهامداران ) را مشخص کند. به همین منظور در این مقاله نسبتهای بدهی به دارایی و بدهی به حقوق صاحبان سهام به عنوان متغیرهای مستقل و نرخ بازده سهام و سود هر سهم به عنوان متغیرهای وابسته مربوط به 51 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سالهای 1377 الی 1384 مورد بررسی قرار گرفته است. پس از تبیین فرضیات پژوهش و تجزیه و تحلیل نتایج حاصل از محاسبات مشخص گردید که یک رابطه مستقیم بین نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (متغیر مستقل) با نرخ بازده سهام و سود هر سهم (متغیرهای وابسته ) وجود دارد. همچنین بین نسبت بدهی به دارایی با سود هر سهم ارتباط معنی داری وجود دارد.
https://www.iaaaar.com/article_105200_6f1dc843a1c700b1d31d23231e00192b.pdf
ساختار سرمایه – سود هر سهم – نرخ بازده سهم – نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام
نسبت بدهی به دارایی
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
162
197
10.22034/iaar.2009.105202
105202
Original Article
برداشت حسابرسان ایران از کارایی علایم خطر در کشف گزارشگری مالی متقلبانه
Iranian auditors' perceptions of the effectiveness of risk signals in detecting fraudulent financial reporting
ابراهیم وحیدی الیزیی
1
حامد حامدیان
2
هدف این پژوهش ، بررسی تفاوت برداشت حسابرسان داخلی و مستقل درخصوص کارایی 36 علامت خطر استاندارد حسابرسی شماره 99[1] ، جهت کشف گزارشگری مالی متقلبانه بوده است. استاندارد مزبور ، حسابرسان را ملزم به استفاده از علایم خطر ، در حسابرسی صورتهای مالی ، جهت کشف گزارشگری مالی متقلبانه می کند.
نتایج بررسی نشان داد که تفاوت عمده ای در برداشت حسابرسان داخلی و مستقل وجود ندارد و از دیدگاه آنها ، موثرترین علامت خطر ؛ " نظارت ناکافی بر کنترلهای داخلی بااهمیت " می باشد. هردو گروه حسابرسان علایم خطر ناشی از" فرصت[2]" را ، موثرتر از علایم خطر ناشی از " نگرش[3] و انگیزه[4]" در کشف گزارشگری مالی متقلبانه طبقه بندی می کنند.
همچنین نتایج پژوهش نشانگر این بود که : میزان تجربه و رده شغلی در برداشت حسابرسان داخلی نسبت به کارایی علایم خطر موثر بوده درحالیکه این دو متغیر درمورد حسابرسان مستقل اثربخش نبوده است.
https://www.iaaaar.com/article_105202_b4ef3876eab9a719a36543e27efa9771.pdf
تقلب
علایم خطر
گزارشگری مالی متقلبانه
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
2251-8428
2009-09-23
1
3
198
215
10.22034/iaar.2009.105203
105203
Original Article
آزمون پدیده ارزان قیمتگذاری IPO و عملکرد بلندمدت آن در بورس تهران
Testing the IPO pricing phenomenon and its long-term performance on the Tehran Stock Exchange
ابراهیم عباسی
abbasiebrahim2000@yahoo.com
1
مهدی بالاورد
2
هدف از این مقاله آزمون ارزان قیمت گذاری عرضه عمومی اولیه (IPO) ، شناخت عوامل مؤثر بر آن و عملکرد بازده های بلند مدت آن است . این پژوهش 78 مورد IPO عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران را طی دوره 82-1378 مورد بررسی قرار می دهد. نتایج حاصل از بازده های تعدیل شده با شاخص بازار در کوتاه مدت با استفاده از آزمون t تک نمونه ای نشان داد که پدیده ارزان قیمت گذاری IPO در بورس تهران وجود دارد. همچنین عملکرد بازدههای بلند مدت IPO بالاتر از شاخص کل بازار است. نتایج نشان داد که انحراف معیار بازده های هفتگی طی 2 ماه بعد از IPO ، تعداد IPO عرضه شده و بازده بازار در دوره قبل از IPO بر ارزان قیمت گذاری IPO تأثیر معنیداری دارند اما حجم عرضه IPO تأثیر معنیداری ندارد.
https://www.iaaaar.com/article_105203_db24d2a5442513f2bf2468eabf1b5ba9.pdf
عرضه عمومی اولیه(IPO)
ارزان قیمت گذاری
بازده های کوتاهمدت و عملکرد بلندمدت