TY - JOUR ID - 105155 TI - بررسی رابطه‌ی متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران JO - تحقیقات حسابداری و حسابرسی JA - IAAR LA - fa SN - 2251-8428 AU - سجادی, سیدحسین AU - فرازمند, حسن AU - علی صوفی, هاشم AD - دانشیار گروه حسابداری دانشگاه شهید چمران اهواز AD - استادیار گروه اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز AD - دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه شهید چمران اهواز Y1 - 2010 PY - 2010 VL - 2 IS - 6 SP - 4 EP - 21 KW - متغیرهای کلان اقتصادی KW - شاخص کل قیمت سهام KW - خود رگرسیون برداری با وقفه‌های توزیعی KW - تئوری سبد اوراق بهادار KW - نظریه قیمت‌گذاری آربیتراژ DO - 10.22034/iaar.2010.105155 N2 - تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطه­ی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام و مجموعه­یی از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ رشد نقدینگی، نرخ ارز، نرخ سود واقعی بانکی و درآمد نفتی، انجام گرفته است. در این تحقیق داده­ها به صورت فصلی و برای دوره­ی زمانی 1374-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفه­های توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته­اند. نتایج آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمیم یافته حاکی از این است که متغیرهای نرخ رشد نقدینگی و نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام، در سطح پایا و سایر متغیرها در تفاضل مرتبه اول پایا هستند. همچنین، نتایج آزمون هم­جمعی نشان داد که بین نرخ رشد شاخص کل قیمت و متغیرهای مستقل، رابطه­ی بلندمدت وجود دارد به طوری که ضرایب نرخ رشد نقدینگی و نرخ تورم، با نرخ رشد شاخص کل قیمت در سطح اطمینان نود درصد معنی­دار و رابطه­ی منفی دارند و معناداری ضرایب درآمد نفتی، نرخ ارز و نرخ سود واقعی بانکی، در سطح اطمینان نود درصد، رد شد. UR - https://www.iaaaar.com/article_105155.html L1 - https://www.iaaaar.com/article_105155_a75d92e6b978de7c4f59e126b018353e.pdf ER -