انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923Investigation of Static and Hierarchical Parallel Theories in Explaining the Capital Structure of Companies Listed in Tehran Stock Exchangeبررسی نظریههای توازی ایستا و سلسله مراتبی در تبیین ساختار سرمایۀ شرکتهای پذیرفتهشده در بورس و اوراق بهادار تهران42110519210.22034/iaar.2009.105192FAغلامرضا اسلامی بیدگلیطهماسب مظاهریJournal Article20200321مدل مورد استفاده در تحقیق حاضر بر مطالعۀ صورتگرفته توسط پروفسور شیام ساندر (Shyam-Sunder) و میرز (Myers) استوار است.<sup><sup>[1]</sup></sup> در این تحقیق، با بررسی نظریهها و مدلهای اصلی ساختار سرمایه و مطالعات پیشین محققان، دو نظریۀ متأخر و معتبر توازی (بده – بستان) ایستا[2] و سلسله مراتبی<sup><sup>[3]</sup></sup> انتخاب شدند تا توانایی این دو نظریه در توضیح الگوی ساختار سرمایۀ شرکتهای ایرانی مورد بررسی قرار گیرد. مطالعه با استفاده از دادههای تاریخی 279 شرکت پذیرفتهشده در بورس و اوراق بهادار تهران و با استفاده از روش دادههای تلفیقی<sup><sup>[4]</sup></sup> صورت گرفته است. معیار پانلبندی[5] دادهها صنعت است و دادههای شرکتهای مورد مطالعه در 21 صنعت و طی 5 سال پانلبندی شدهاند. بدین منظور برای هر یک نظریههای یادشده برمبنای ادبیات موضوعی مرتبط، معادلات رگرسیونی تشکیل و توانایی تشریح آنها مورد بررسی قرار گرفته است.
فرضیهها تحقیق بر اساس انطباق دو نظریۀ یادشده با ساختار سرمایۀ شرکتهای ایرانی توسعه یافته است. شواهد بیانگر آن است که نظریۀ توازی ایستا تا حد زیادی در مورد ساختار سرمایۀ شرکتهای ایرانی صادق است. و این در حالی است که انطباق شرکتهای ایرانی در تأمین مالی با نظریۀ سلسله مراتبی تأیید نمیشود.انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923Audit quality and earnings forecastکیفیت حسابرسی و پیش بینی سود223510519310.22034/iaar.2009.105193FAسید حسین علوی طبریسید احمد خلیفه سلطانندا شهبندیانJournal Article20200321 بر اساس پیشینه تحقیق کیفیت حسابرسی رابطه مستقیمی با قابلیت اتکا گزارشات مالی دارد . درتحقیق پیش رو ، بررسی می شود آیا کیفیت حسابرسی با پیش بینی سود شرکتها رابطه دارد ؟
جامعه آماری تحقیق ، شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1381 تا 1385 می باشد . شواهدموجود بیانگر آنست زمانی که شرکتها بوسیله حسابرسان متخصص در صنعت حسابرسی می شوند ، صحت پیش بینی سود بالاتر و انحراف پیش بینی سود کمتر است . همچنین اندازه موسسه حسابرسی با انحراف پیش بینی سود رابطه معکوس دارد .
در کل ، نتایج تحقیق نشان می دهد کیفیت حسابرسی ، که بر اساس اندازه حسابرس و تخصص صنعتی حسابرس مشخص می شود ، با پیش بینی دقیق تر سود رابطه دارد .انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923The Impact of Audit Standards Section 340 (Audit of Future Financial Information) on Earnings Forecast Qualityتأثیر بخش 340 استانداردهای حسابرسی (رسیدگی به اطلاعات مالی آتی) بر کیفیت پیشبینی سود364910519410.22034/iaar.2009.105194FAعباس هشیقاسم بولوسمانه رشیدیانJournal Article20200321 با توجه به اهمیت سود پیش بینی شده توسط شرکتها در بازار سرمایه و همچنین لزوم شناسایی ارزش افزوده بخش 340 استانداردهای حسابرسی، تحقیق حاضر در پی آن است تا تأثیر رسیدگی به اطلاعات مالی آتی بر کیفیت سود پیشبینیشده را بررسی نماید. در این راستا، تأثیر این بخش از استانداردهای حسابرسی بر روی خطای پیشبینی، دفعات تجدید نظر و قیمت سهام مورد آزمون قرار گرفته است. آزمون مورد استفاده برای بررسی تأثیر اجرای بخش 340 استانداردهای حسابرسی بر کاهش خطای پیشبینی و کاهش دفعات تجدیدنظر برروی 86 شرکت نمونه برای سالهای 1386-1382 انجام شده که شامل آزمون مشاهدات زوجی است. همچنین آزمونهای استفاده شده برای بررسی تأثیر اجرای بخش 340 استانداردهای حسابرسی بر تغییر در قیمت سهام بر روی 25 شرکت برای سالهای 1386-1385 شامل آزمون مشاهدات زوجی و آزمون اندازههای مکرر میباشد.
نتایج تحقیق نشان میدهد که اجرای بخش 340 استانداردهای حسابرسی باعث کاهش خطای پیشبینی و باعث تغییر در قیمت سهام نمیشود. اما با اجرای این بخش از استانداردهای حسابرسی، دفعات تجدید نظر پیشبینی سود در مقایسه با قبل کاهش یافته است.انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923The effect of free cash flow and financing constraints on over-investment and under-investmentتاثیر جریان های نقدی آزاد و محدودیت در تامین مالی بر بیش سرمایه گذاری و کم سرمایه گذاری506710519510.22034/iaar.2009.105195FAرضا تهرانی0000-0001-6986-3996رضا حصارزادهJournal Article20200321انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923The Impact of Non-Duty Managers and Institutional Investors on Earnings Management Behavior (Earnings Management Based on the Threshold Model)بررسی تأثیر مدیران غیر موظف و سرمایه گذاران نهادی در رفتار مدیریت سود (مدیریت سود مبتنی بر مدل آستانه)688710519610.22034/iaar.2009.105196FAاحمد احمد پوراسفندیار ملکیانحسین کردتبارJournal Article20200321در این پژوهش رفتار مدیریت سود و رابطه آن با ابزارهای نظارتی حاکمیت شرکتی، مدیران غیرموظف (ابزار نظارتی درون سازمانی حاکمیت شرکتی) و سرمایه گذاران نهادی عمده (ابزار نظارتی برون سازمانی حاکمیت شرکتی )، بررسی شده است . نحوه رفتار مدیریت سود که در این تحقیق بر اساس مدل آستانه و از طریق رساندن سود گزارش شده به آستانه های مطلوب سودآوری ( سطح سود صفر و سود گزارش شده سال قبل ) تبیین میشود عبارت است از مدیریت سود افزایشی و مدیریت سود کاهشی و نماینده مدیریت سود ، اقلام تعهدی غیرعادی سرمایه در گردش است .
آزمون فرضیه های تحقیق به کمک تجزیه و تحلیل رگرسیون با استفاده از اطلاعات 185 شرکت پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1385-1382 و از طریق ترکیب داده های سری زمانی و مقطعی انجام شده است
نتایج بررسی رفتار فرصت طلبانه مدیریت سود نشان داد که اقلام تعهدی غیرعادی نمی تواند تغییرات سودآوری آتی را توجیه نماید و به عنوان علامتی برای سودآوری در سالهای آتی باشد. همچنین نتایج آزمون نقش ابزارهای نظارتی حاکمیت شرکتی در رفتار مدیریت سود ، بیانگر این موضوع است که وقتی انگیزه برای دستکاری سود بالاست مدیران غیر موظف و سرمایه گذاران نهادی عمده ، نقش ضعیفی در کاهش ناهنجاری اقلام تعهدی غیر عادی دارند .انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923The Principle of Conservatism and Time Asymmetry in Accounting Profit and Accruals in Tehran Stock Exchangeاصل محافظهکاری و عدم تقارن زمانی در سود حسابداری و اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران8810710519710.22034/iaar.2009.105197FAکاوه مهرانیمحمد حلاجعباس حسنیJournal Article20200321محافظهکاری به عنوان تمایل حسابداران در الزام بر درجه بالاتری از قابلیت رسیدگی برای شناسایی "اخبار خوب" نسبت به "اخبار بد" در صورتهای مالی تفسیر میشود. در این تفسیر از محافظهکاری، سود حسابداری اخبار بد را سریعتر از اخبار خوب منعکس میکند. با بکارگیری بازده سهام برای اندازهگیری اخبار میتوان میزان عدم تقارن زمانی در شناسایی اخبار بد و اخبار خوب را به عنوان معیاری از رفتار محافظهکارانه و پرسش اصلی تحقیق در بازار سرمایه ایران آزمون نمود. از طرفی، حسابداری تعهدی حق انتخاب قابل توجهی به مدیران در تعیین سود در دورههای زمانی متفاوت اعطاء میکند. و مدیران را با گزینههای متفاوتی در مورد زمان شناسایی سودها و زیانهای عملیاتی روبرو میسازد. ازاین رو، به عنوان پرسش دوم تحقیق، انتظار میرود قسمت بزرگتری از عدم تقارن زمانی تحت تاثیر اقلام تعهدی (در مقایسه با جریانهای نقد عملیاتی) باشد. برای یافتن پاسخ پرسشهای تحقیق، دادههای 106 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 85-1376 با بهرهگیری از روش تجزیه و تحلیل رگرسیون ترکیبی، مورد بررسی قرار گرفته، و نتایج تحقیق حاکی از این است که سود حسابداری حدود 66/3 مرتبه نسبت به بازده منفی سهام حساستر از بازده مثبت سهام است. و حدود 78 درصد از عدم تقارن زمانی در سود حسابداری توسط اقلام تعهدی توضیح داده میشود.
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923Auditor experience and its role in judging unstructured audit mattersتجربه حسابرس و نقش آن در قضاوت موضوعات ساختارنیافته حسابرسی10812210519810.22034/iaar.2009.105198FAشکراله خواجویمیثم نوشادیJournal Article20200321 هدف این مطالعه این است که قضاوت حسابرسان باتجربه و حسابرسان کمتجربه در خصوص موضوعات پیچیده و ساختارنیافته حسابرسی مثل قضاوت در مورد موضوع تداوم فعالیت صاحبکار و اظهارنظر در حسابرسی بررسی شود. این مقاله نشان میدهد که در وظایف پیچیده حسابرسی، تجربه تأثیر غیر قابل انکاری بر قضاوت حسابرس دارد. افراد تحت مطالعه به دو گروه حسابرسان باتجربه و حسابرسان کمتجربه تقسیم میشوند و برای تعیین پیچیدگی موضوع، تعیین وظایف ساختار نیافته و تجربه مورد نیاز جهت قضاوت برای ارزیابی این وظایف، یک مطالعه جداگانه که با شرکت 46 شریک و مدیر حسابرسی انجام شده است، مبنا قرار گرفته است. نتایج بدست آمده از این پژوهش نشان میدهد که بین قضاوت حسابرسان باتجربه و حسابرسان کمتجربه در مورد وظایف ساختارنیافته تفاوت معناداری وجود دارد و تجربه تأثیر بسیار زیادی بر دقت قضاوت حسابرسان دارد.انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923Earnings management using asset salesبررسی مدیریت سود با استفاده از فروش دارایی ها12313510519910.22034/iaar.2009.105199FAعلی ابراهیمی کردلرحامد ذاکریJournal Article20200321در این تحقیق مدیریت سود با استفاده از فروش دارایی های شرکت مورد بررسی قرار می گیرد.یکی از انگیزه های مدیریت سود کاهش خطای پیش بینی سود در دوره های جاری و آتی می باشد.بطوری که در صورت عدم تحقق پیش بینی های مدیریت در ارتباط با سود ایشان با استفاده از ابزارهایی همانند زمان بندی فروش دارایی به مدیریت سود می پردازد.مطابق فرضیه های این تحقیق شرکت های دارای عملکرد جاری منفی (مثبت) و عملکرد آتی مثبت (منفی)، اقدام به مدیریت سود با استفاده از سود (زیان) فروش دارایی ها می کنند.آزمون فرضیه ها با استفاده از رگرسیون چند متغیره و آزمون های آماری برای شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار طی سال های 1380 تا 1385 صورت پذیرفته است.نتایج تحقیق حاکی از تایید فرضیه های تحقیق است، بدین معنی که شرکت ها با استفاده از فروش دارایی ها سود را مدیریت می کنند.
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923The effect of capital structure on the rate of return on stocks and earnings per shareتأثیر ساختار سرمایه بر نرخ بازده سهام و سود هر سهم13616110520010.22034/iaar.2009.105200FAناصر ایزدی نیامحسن رحیمی دستجردیJournal Article20200321بهبود ثروت سهامداران از اهداف اصلی بنگاه ها است. در این رابطه تعیین ترکیب ساختار سرمایه و ارتباطی که با ثروت سهامداران دارد از نگرانیهای عمده مدیران این بنگاه هاست. وچود بدهی در ساختار مالی شرکتها به دلیل وجود تخفیفات مالیاتی موجب افزایش سود حسابداری و به تبع آن افزایش نرخ سود هر سهم (EPS) و از سوی دیگر به دلیل وجود هزینه های بهره و احتمال عدم ایفای تعهدات در سررسید امکان افزایش ریسک مالی و در نتیجه کاهش قیمت بازار سهام و به تبع آن کاهش بازده سهام فراهم شده است. در همین راستا هدف مقاله حاضر آن است که رابطه بین وجود بدهیها در ساختار سرمایه با سود حسابداری و نرخ بازده سهام (به عنوان دو شاخص ثروت آفرینی برای سهامداران ) را مشخص کند. به همین منظور در این مقاله نسبتهای بدهی به دارایی و بدهی به حقوق صاحبان سهام به عنوان متغیرهای مستقل و نرخ بازده سهام و سود هر سهم به عنوان متغیرهای وابسته مربوط به 51 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سالهای 1377 الی 1384 مورد بررسی قرار گرفته است. پس از تبیین فرضیات پژوهش و تجزیه و تحلیل نتایج حاصل از محاسبات مشخص گردید که یک رابطه مستقیم بین نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (متغیر مستقل) با نرخ بازده سهام و سود هر سهم (متغیرهای وابسته ) وجود دارد. همچنین بین نسبت بدهی به دارایی با سود هر سهم ارتباط معنی داری وجود دارد.انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923Iranian auditors' perceptions of the effectiveness of risk signals in detecting fraudulent financial reportingبرداشت حسابرسان ایران از کارایی علایم خطر در کشف گزارشگری مالی متقلبانه16219710520210.22034/iaar.2009.105202FAابراهیم وحیدی الیزییحامد حامدیانJournal Article20200321هدف این پژوهش ، بررسی تفاوت برداشت حسابرسان داخلی و مستقل درخصوص کارایی 36 علامت خطر استاندارد حسابرسی شماره 99[1] ، جهت کشف گزارشگری مالی متقلبانه بوده است. استاندارد مزبور ، حسابرسان را ملزم به استفاده از علایم خطر ، در حسابرسی صورتهای مالی ، جهت کشف گزارشگری مالی متقلبانه می کند.
نتایج بررسی نشان داد که تفاوت عمده ای در برداشت حسابرسان داخلی و مستقل وجود ندارد و از دیدگاه آنها ، موثرترین علامت خطر ؛ " نظارت ناکافی بر کنترلهای داخلی بااهمیت " می باشد. هردو گروه حسابرسان علایم خطر ناشی از" فرصت[2]" را ، موثرتر از علایم خطر ناشی از " نگرش[3] و انگیزه[4]" در کشف گزارشگری مالی متقلبانه طبقه بندی می کنند.
همچنین نتایج پژوهش نشانگر این بود که : میزان تجربه و رده شغلی در برداشت حسابرسان داخلی نسبت به کارایی علایم خطر موثر بوده درحالیکه این دو متغیر درمورد حسابرسان مستقل اثربخش نبوده است.انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدرتحقیقات حسابداری و حسابرسی2251-84281320090923Testing the IPO pricing phenomenon and its long-term performance on the Tehran Stock Exchangeآزمون پدیده ارزان قیمتگذاری IPO و عملکرد بلندمدت آن در بورس تهران19821510520310.22034/iaar.2009.105203FAابراهیم عباسیمهدی بالاوردJournal Article20200321هدف از این مقاله آزمون ارزان قیمت گذاری عرضه عمومی اولیه (IPO) ، شناخت عوامل مؤثر بر آن و عملکرد بازده های بلند مدت آن است . این پژوهش 78 مورد IPO عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران را طی دوره 82-1378 مورد بررسی قرار می دهد. نتایج حاصل از بازده های تعدیل شده با شاخص بازار در کوتاه مدت با استفاده از آزمون t تک نمونه ای نشان داد که پدیده ارزان قیمت گذاری IPO در بورس تهران وجود دارد. همچنین عملکرد بازدههای بلند مدت IPO بالاتر از شاخص کل بازار است. نتایج نشان داد که انحراف معیار بازده های هفتگی طی 2 ماه بعد از IPO ، تعداد IPO عرضه شده و بازده بازار در دوره قبل از IPO بر ارزان قیمت گذاری IPO تأثیر معنیداری دارند اما حجم عرضه IPO تأثیر معنیداری ندارد.