@article { author = {Jafari Samimi, Ahmad and Kazemi Zaroie, Hasan and Riahi Vazvari, Keivan and Rahmanian, Moslem}, title = {Exchange Rate Volatilities & Stock Return in Iran}, journal = {Accounting and Auditing Research}, volume = {6}, number = {22}, pages = {4-17}, year = {2014}, publisher = {Licence Holder Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief Ali Saghafi(PhD) Director & General Secretary Naser Partovi Editorial Assistant Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {2251-8428}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaar.2014.104362}, abstract = {Exchange rate volatility as a sign of instability and uncertainty affects all important economic variables .The purpose of the present paper is to determine the impact of Exchange rate volatility on stock returns in Tehran stock market during 2001 -2010. To do so, we have concentrated on the so-called GARCH and multivariable regression models using monthly data. Our finding indicates that the real exchange rate volatilities as expected have a detrimental negative impact on stock returns.}, keywords = {Exchange Rate Volatilities,Stock Returns, Tehran Stock Market, GARCH model}, title_fa = {نوسانات نرخ ارز و بازده سهام در ایران}, abstract_fa = {نوسان نرخ ارز بعنوان علامتی از بی ثباتی و نااطمینانی بر تمامی متغیرهای مهم اقتصادی تأثیر می‏گذارد. هدف این مقاله بررسی اثر نوسانات نرخ ارز بر بازده سهام در بازار سهام تهران طی دوره 1380 تا 1389 است. بدین منظور ما بر مدلهای گارچ و رگرسیون چند متغیره با استفاده از داده‏های ماهانه تمرکز کرده‏ایم. نتایج حاکی از آنست که نوسانات نرخ واقعی ارز همانگونه که با انتظارات تئوریک مطابق است یک اثر منفی زیان آور بر بازده سهام دارد.}, keywords_fa = {نوسانات نرخ ارز,بازده سهام,بازار بورس تهران,مدل گارچ}, url = {https://www.iaaaar.com/article_104362.html}, eprint = {https://www.iaaaar.com/article_104362_02bd89469dadcdb315d10425ff4b6fc7.pdf} }