Accounting and Auditing Research

Accounting and Auditing Research

Meta-analysis of Debt Ratios and Earning Management in Iran

Document Type : Original Article

Authors
Zahra Akbari 1
Mohammadreza Mehrabanpour 2
Hossein Jahangirnia 3
Reza Qolami Jamcarani 3
1 Ph.D. Student, Department of Accounting, Qom branch, Islamic Azad University, Qom, Iran
2 Department of Accounting and Finance, Faculty of management and accounting, University of Tehran, Farabi Campus, Qom, Iran
3 Assistant Prof., of Accounting, Qom branch, Islamic Azad University, Qom, Iran
10.22034/iaar.2022.168270
Abstract
Numerous articles with contradictory results have been published about of debt ratios with earnings management. This research was conducted by using meta-analysis method in response to these contradictions. The purpose of this study was to quantitatively evaluate the results of previous studies in the field of variable debt ratios on earning management in Iran. CMA2 software was used to analyze the data. The research population includes all existing research on the relationship between debt ratios and Earning management and only variables in which Earning management is a dependent variable and contains 14 valid internal articles from 1382 to 1399. First, all the necessary information for meta-analysis was collected and reviewed by comprehensive meta-analysis software. Preliminary results showed that the debt ratio had a negative and significant relationship with real earnings management and no relationship with accruals earnings management. Due to the heterogeneity of the initial results, the debt ratio variable was re-analyzed by earnings management models. The secondary results of the study showed that the debt ratio has no significant relationship with discretionary accruals, the absolute value of discretionary accruals, However, it has a significant relationship with the working capital accruals, operating activity deviation, Abnormal optional cost, abnormal production cost and abnormal operating cash flow It has meaning. The findings of this study enrich the research literature in the field of earnings management and related factors and fill the gap of study.
Keywords
Debt Ratios
Earnings Management
Meta-Analysis
  1. مستقل نبودن اندازه­اثر
  2. محدودیت به روش­های آماری خاص: روش­های آماری چند متغیره مانند رگرسیون های چند متغیره، تحلیل خوشه­ای، تحلیل عاملی، معادلات ساختاری و... بدلیل اینکه امکان ترکیب کمی نتایج وجود ندارد، عملا وارد فراتحلیل نمی­شوند.
  3. بررسی نشدن مقالات کنفرانسی و پایان نامه‌های دانشگاهی بدلیل اینکه اگر نتایج تحقیقات اولیه در یک حوزه اشتباه باشد؛ بی تردید همان نتیجه اشتباه در فراتحلیل نیز انعکاس خواهد یافت.

فهرست منابع

  1. ابراهیمی، سیدکاظم، بهرامی­نسب، علی و احمدی مقدم، منصور. (1395). "رابطه بین تصمیمات تامین مالی با انواع مدیریت سود". پژوهش هایحسابداری مالی و حسابرسی، دوره 8 ، شماره 30 ، ص 83-102.
  2. ایزدی نیا، ناصر، ربیعی، حامدو حمیدیان، نرگس. (1392). "بررسی رابطه بین اهرم مالی و مدیریت سود واقعی". پیشرفت ‌های حسابداری، دوره 5، شماره 1، ص 33-54.
  3. بهارمقدم، حسنی فر، حبیبه. (1389). " بررسی رابطه بین رویدادهای مالی واقعی و مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران".  تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، دوره 2، شماره 6، ص 150-136.
  4. پورحیدری، امیدو شفیعی همت آباد، حمیده. (1392). "بررسی تأثیر تغییر نرخ مالیاتی شرکت‌ ها بر مدیریت سود: مورد مطالعه اصلاحیه قانون مالیات‌ های سال 1380". پژوهش های کاربردی در گزارشگری مالی، دوره 2، شماره1، ص 25-44.
  5. حسینی، نیره سادات وغلامی جمکرانی، رضا. (1396). "تحلیل محتوای پژوهش‌ های مدیریت سود". حسابداری مدیریت، دوره 10، شماره 35، ص 91-105.
  6. رضایی، فرزین و صابرفرد، امید. (1395). "تأثیر سطوح اهرم مالی بر مدیریت سود واقعی شرکت ها". پژوهش های تجربی حسابداری، دوره 6، ص 205-222.
  7. عباس زاده، محمدرضا، حصارزاده، رضا، جباری نوقابی، مهدی و عارفی اصل، سولماز. (1394). "فراتحلیل حاکمیت شرکتی و مدیریت سود". بررسی های حسابداری و حسابرسی، دوره 22، شماره 1، ص 59-84 .
  8. فیضی، حسن زاده، رسول. "تاثیرانعطاف‌پذیری مالی و محدودیت در تامین مالی بر مدیریت سود".  تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، دوره 11، شماره 43، ص102-85.
  9. مصرآبادی، جواد (1395). فراتحلیل مفاهیم، نرم افزار و گزارش نویسی. تبریز، نشر دانشگاه مدنی آذربایجان.
  10. نمازی، محمد، حاجیها، زهره و چناری بوکت، حسن. (1396). "تأثیر ساختار سررسید بدهی بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی". پژوهش هایحسابداری مالی و حسابرسی، دوره 9، شماره 34، ص 1-30.
  11. نیازی، افرا، هادی، نژادی وسخایی، ایوب. (1395). "فراتحلیل عوامل موثر بر خشونت علیه زنان". پژوهش‌نامه زنان، دوره 8، شماره 22، ص 83-104.‎
  12. نیکو مرام، هاشم و هادیان، سید امین. (1392). "تبیین جایگاه بدهی و تنوع سازی شرکتی در مدیریت سود". پژوهش هایحسابداری مالی و حسابرسی، دوره 5 شماره 20، ص 1-28.
  13. هاشمی، سید عباس، ربیعی. "تحلیل مدیریت سود با استفاده از تغییرطبقه‌بندی هزینه‌های عملیاتی به هزینه‌های غیرعملیاتی در میان‌دوره‌های مالی"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، دوره 5، شماره 18،  ص 17-4.
  14. S. S. Alzoubi, (2018), "Audit quality, debt financing, and earnings management: Evidence from Jordan", Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, vol. 30, pp. 69-84.‏
  15. Burgstahler and I. Dichev, (1997), "Earnings management to avoid earnings decreases and losses",Journal of accounting and economics,vol. 24, no. 1, pp. 99-126.‏
  16. Y. Fung and J. Goodwin, (2013), "Short-term debt maturity, monitoring and accruals-based earnings management", Journal of Contemporary Accounting & Economics, vol. 9, no. 1, pp. 67-82.‏
  17. V. Glass, (1976), "Primary, secondary, and meta-analysis of research",Educational researcher, vol. 5, no. 10, pp. 3-8.‏
  18. Jones and R. Sharma, (2001), "The impact of free cash flow, financial leverage and accounting regulation on earnings management in Australia’s "old" and "new" economies", Managerial Finance.‏
  19. S. Kim and K. J. Lee, (2019), "The Effect of Debt Ratio of Acquiring Firms on the Pre-merger Earnings Management in Stock-for-Stock Mergers: Evidence from Korea", vol. 44, no. 2, pp. 69-97.‏
  20. D. Thanh, N. P. Canh, and N. T. T. Ha, (2019), "Debt structure and earnings management: A non-linear analysis from an emerging economy", Finance Research Letters.‏
  21. Zamri, R. A. Rahman, and N. S. M. Isa, (2013), "The impact of leverage on real earnings management", Procedia Economics and Finance, vol. 7, pp. 86-95.‏