Accounting and Auditing Research

Accounting and Auditing Research

Investigating the Effect of Corporate Governance Mechanisms on Accounting Conservatism in Listed Companies in the Tehran Stock Exchange

Document Type : Original Article

Authors
Mona Jalili 1
Abdorreza Asadi 2
1 MSc of Financial Management, Department of Financial Management, Neyshabur Branch, Islamic Azad University, Neyshabur, Iran
2 Department of Management, Islamic Azad University
10.22034/iaar.2022.168273
Abstract
Realizing the goals of corporate governance requires an efficient and effective board, so achieving this goal requires an assessment of the board's characteristics. Therefore, it is expected that the board, which is the most important and cornerstone of corporate governance, will lead to better monitoring of the performance of the director, including his obligation to observe conservative practices to protect the interests of shareholders and creditors. The present study aims to investigate the effect of corporate governance mechanisms on accounting conservatism in listed companies in Tehran Stock Exchange. The research hypotheses were tested using a sample of 645 observations of the companies between 2012 and 2016 using a multiple regression model based on panel data technique. The findings show that the size of the board, the percentage of institutional ownership and the amount of free float have a significant effect on accounting conservatism, while the percentage of ownership of the board does not have a significant effect on accounting conservatism.
Keywords
Board Size
Institutional Ownership
Board Ownership
Free Float
Accounting Conservatism
  1. اسعدی، عبدالرضا (1395)، "حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکت‌های هلدینگ و تابعه در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، سال 4، شماره 15، صص 151-129.
  2. ثقفی، علی و طالبی نجف‌آبادی، عبدالحسین (1395)، "تاثیر ساز و کارهای حاکمیت شرکتی بر عملکرد شرکت‌های عرضه اولیه شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال 13، شماره 50، صص 24-1.
  3. حساس یگانه، یحیی و احمدی، مرتضی (1392)، "رابطه ساز و کارهای حاکمیت شرکتی و محافظه کاری"، فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال 11، شماره 38، صص52-29.
  4. جعفری، فرزین و همتی، حسن (1394)، "مطالعه تاثیر نوع صنعت بر روی روابط حاکمیت شرکتی و بهره‌وری شرکت‌ها"، مدیریت بهره وری ، سال نهم ،شماره 34، صص 26-7.
  5. سعیدیان، مسعود، سعیدی، پرویز، سمیعی، روح‌الله و اشرفی، مجید (1398)، "ارائه الگویی نوین از حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکتی: مسئولیت اجتماعی و کارآفرینی شرکتی و نقش تعدیل‌کنندگی فناوری اطلاعات"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 43، صص 150-133.
  6. سیف، ولی الله (1393)، "حاکمیت شرکتی در نظام بانکی ایران: چالش‌ها و انتظارات"، فصلنامه روند، سال 21 ، شماره 68 ، صص 45-15.
  7. شکی، زهره و معطوفی، علیرضا (1395)، "بررسی رابطه بین ترکیب مالکیت نهادی و محافظه کاری حسابداری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، کنفرانس بین‌المللی مدیریت و حسابداری، 31 تیر ، تهران.
  8. صلواتی، سمانه سادات و اسعدی، عبدالرضا (1396)، "بررسی ارتباط حاکمیت شرکتی و جریان نقدی با کارآیی سرمایه‌گذاری شرکت‌ها"، فصلنامه دانش سرمایه‌گذاری، سال 6، شماره 24، صص 202-187.
  9. علیمرادی، عباس و زمانی، فرزاد (1398)، "بررسی تاثیر حاکمیت شرکتی و نوع صنعت بر رابطه بین ناکارآیی کارکنان و جریان نقد آزاد با مدیرت سود"، مطالعات حسابداری و حسابرسی، شماره 31، صص 86-75.
  10. کامیابی، یحیی و نورعلی، مهدیه (1395)، "بررسی اثر میانجی محافظه‌کاری حسابداری بر رابطه بین عدم تقارن اطلاعات و مدیریت سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه حسابداری مالی، سال هشتم ، شماره 29، صص 26-1.
  11. کردستانی، غلامرضا، عبدی، مصطفی و کاظمی علوم، مهدی (1398)، "تاثیر محافظه‌کاری مشروط و کیفیت نظام راهبری بر کاهش ریسک دعاوی حقوقی و حق الزحمه حسابرسی"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 44، صص 43-23.
  12. مهربانی، مهدی، زلقی، حسن و ملیحی، سیدعلی (1394)، "بررسی ویژگی‌های هیات مدیره بر محافظه کاری حسابداری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، مجله دانش حسابداری، سال چهاردهم، شماره 58، صص 188-171.
  13. محمد آزادی، زهرا و محمدی، اسفندیار (1394)، "مالکیت نهادی، تمرکز مالکیت و حق‌الزحمه حسابرسی"، مجله دانش حسابرسی، سال پانزدهم ، شماره 60، صص 176-165.
  14. مهربانی، فاطمه و دادگر، یدالله (1392)، "محاسبه شاخص کیفیت حاکمیت شرکتی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، سیاست‌های اقتصادی، شماره 1، صص68 -47.
  15. Ahmed, A. S., and S. Duellman (2007), “Accounting conservatism and board of directors’ Characteristics: An empirical analysis”, Journal of Accounting and Economics, vol 43 (1-27).
  16. Ball, R., and L. Shivakumar (2118), “Earnings quality y in UK private firms: comparative loss recognition timeliness”, Journal of Accounting and Economics, 84.
  17. Duellman, S. (2006), “Evidence on the role of accounting conservatism and corporate governance”, North Dakota State University, North Dakota.
  18. García Lara, J. M.; García Osma, B., and A. Mora (2005), “The effect of earnings management on the asymmetric timeliness of earnings”, Journal of Business Finance and Accounting. 34 (3-4).
  19. Joo Ann Ho (2009), “Association between Board Characteristics and Accounting Conservatism: Empirical Evidence from Malaysia”, Auckland University of Technology (AUT), on line, http://www.ssrn.com.
  20. Lara, Garcia, J., Garcia Osma, B., Penalva, F. (2007). “Board of directors characteristics and conditional accounting conservatism: Spanish evidence”. European Accounting Review, 6(4).
  21. F. (2015), “Shareholders Demand for Conservatism? Accounting Conservatism, Earnings Management, and the Stewardship Value of Information”. HEC Paris Research Paper Accounting and Management Control Department, ACC-1104.
  22. Rahman K,M. Bremer M.(2016), “Effective corporate governance and financial reporting in Japan”, AAMJAF, Vol. 12 (34-49).
  23. Watts, R. (2003), “Conservatism in accounting, Part I: Explanations and implications”, Accounting Horizons, 17 (13-28).