Accounting and Auditing Research

Accounting and Auditing Research

Designing a Model for the Mediating Role of Leadership Styles in the Relationship between Board Personality Traits and the Weakness of Internal Controls

Document Type : Original Article

Authors
Mehdi Nikjoo
Mehrdad Ghanbari
Babak Jamshidi Navid
Javad Masoudi
Department of Accounting, Kermanshah Branch, Islamic Azad University, Kermanshah, Iran
10.22034/iaar.2023.185377
Abstract
Purpose: The aim of this research is to find a model to explain the mediating role of leadership styles in the relationship between board personality traits and the weakness of internal controls.
Method: This research is an applied research with quantitative data. The four leadership styles of Hersey and Blanchard are mediating variables and the big five components of Neo personality traits are the independent variables of this research. Structural equations and partial least squares method have been used to test the research models. The research period is fiscal years 2019 and 2020 and using the systematic elimination method, 398 companies were selected from the companies listed on the Tehran Stock Exchange and Iran Fara Bourse.
Results: The results indicate that some components of managers' personality traits have significant effect on their leadership styles and leadership style has a mediating role in the relationship between personality traits of Neuroticism, Agreeableness and Conscientiousness of managers and weakness of internal controls, about the Extraversion and Openness personality traits, the mediator role is not significant.
Conclusion: The model designed in this research has high predictive power. Based on the proposed model, stockholders and other corporate governance top bodies, in selecting managers, are suggested to consider their personality traits, especially Neuroticism, Agreeableness and Conscientiousness, and leadership style tendencies, including Telling, Selling and Participating. In this research, for the first time in Iran, the mediating role of leadership styles in the relationship between board personality traits and the weakness of internal controls was investigated and the results help to develop behavioral financial literature, corporate governance and related theories.
Keywords
Behavioral Finance
Board of Directors
Internal Controls Weakness
Leadership Styles
Personality Traits
  1. ایمر، فرشید، گرکز، منصور. (1397).”بررسی نقش هیجانات خودآگاهانه (غرور و شرم) در تصمیم‌گیری‌های اخلاقی حسابداری: مطالعه موردی دانشجویان دکتری و کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه‌های شهر گرگان“. حسابداری ارزشی و رفتاری، 3(6)، تهران، 197-165.
  2. بیات، علی، جدیری نقاش کار، جهانگیر. (1399). ”بررسی ارتباط ضعف‌های با اهمیت کنترل داخلی و شواهدی از دستکاری عملکرد واقعی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران“. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 12(47)، تهران، 114-101. doi: 10.22034/iaar.2020.119061
  3. خرم‌آبادی، مهدی، حساس یگانه، یحیی، برزیده، فرخ، صالحی صدقیانی، جمشید. (۱۳۹9). ”تبیین و اولویت‌بندی عوامل مؤثر بر ارزیابی اثربخش کنترل‌های داخلی در شرکت‌های پذیرفته‌شده بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد فازی“. پژوهش‌های حسابداری مالی، 12(1)، اصفهان، 82-57.
  4. خطیری، محمد، تقی‌پوریان‌گیلانی، یوسف، غلامی‌جمکرانی، رضا، جهانگیرنیا، حسین. (1398). ”ویژگی‌های شخصیتی، هوش مالی مدیران و عملکرد شرکت“. فصلنامه علمی دانش حسابداری مالی، 6(3)، قزوین، 165-141.
  5. دیدار، حمزه، منصورفر، غلامرضا و محمدرضا پرویزی راحت. (1391). ”بررسی اثر میانجی کیفیت حسابرسی در رابطه بین مشکلات نمایندگی و کیفیت گزارشگری مالی“. پژوهش‌های تجربی حسابداری مالی، 2(6)، تهران، 132-115.
  6. پورحسن سنگری، سارا، حیدرپور، فرزانه، ولیخانی، ماشالله. (1398). ”تأثیر شدت ضعف در کنترل‌های داخلی بر کیفیت سود در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران“. مطالعات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 8(30)، تهران، 124-109.
  7. شمسایی، فرشید، داودآبادی، زکیه، صادقی، امیر. (1394). ”بررسی ویژگی‌های شخصیتی مدیران با سبک رهبری آن‌ها“. فصلنامه مدیریت پرستاری، 4(4)، تهران، 17-9.
  8. طاهری‌عابد، رضا، ساروکلایی، علی‌نژاد، فغانی‌ماکرانی، خسرو. (1397). ”توانایی، دانش مالی مدیران عامل و شفافیت گزارشگری مالی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران“. فصلنامه علمی دانش حسابداری مالی، 5(2)، قزوین، 110-85.
  9. طبیبی، جمال‌الدین، ملکی، محمدرضا، دلگشایی، بهرام. (1395). تدوین پایان‌نامه، رساله، طرح پژوهشی و مقاله علمی، تهران، نشر فردوس.
  10. فخاری، حسین، حسن نتاج کردی، محسن و جواد محمدی. (1397). ”بررسی اثر میانجی قدرت پیش‌بینی‌کنندگی سود بر رابطه بین رقابت در بازار محصول و بازده سهام“. پژوهش‌های حسابداری مالی، سال نهم، شماره چهارم، پیاپی 34، اصفهان، 121-103.
  11. فخاری، حسین، کبیری، محمد تقی. (1397). ”بررسی عوامل تعیین کننده افشای ضعف کنترلهای داخلی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران“. فصلنامه علمی تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 10(40)، تهران، 25-42.
  12. کامیابی، یحیی، نورعلی، مهدیه. (1395). ”بررسی اثر میانجی محافظه‌کاری حسابداری بر رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و مدیریت سود“. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، سال هشتم، شماره 29، اصفهان، 26-1.
  13. گروسی‌فرشی، میرتقی، قاضی‌طباطبایی، محمود، مهریار، امیرهوشنگ. (1390). ”کاربرد آزمون جدید شخصیتی نئو و بررسی تحلیلی ویژگی‌ها و ساختار عاملی آن در بین دانشجویان دانشگاه‌های ایران“. فصلنامه علوم انسانی الزهرا (س)، 11(39)، تهران 198-173.
  14. مختاری، محمد. (1399). ”بررسی تأثیر ویژگی‌های هیئت‌مدیره بر ریسک خطای پیش‌بینی سود“. فصلنامه چشم‌انداز حسابداری و مدیریت، 3(26)، تهران، 31-18.

 

  1. Arping, S. & Z. Sautner. (2013). “Did SOX Section 404 make firms less opaque? Evidence from cross-listed firms”. Contemporary Accounting Research, 30: 33-65.

 

  1. Ashton, R.H., Willingham, J.J., and Elliott, R.K. (2018). “An empirical analysis of audit delay”. Journal of Accounting Research, 25(2): 275-292.

 

  1. Ashton, R.H., and Wright A., (1989). “Identifying audit adjustments with attention-directing procedures”. The Accounting Review, 64(4): 710-728.

 

  1. Doyle, J., W. Ge, & S. McVay. (2007). “Accruals quality and internal control over financial reporting”. The Accounting Review, 82(5): 1141-1170.
  2. Feng, M., C. Li, & S. McVay. (2009). “Internal control and management quidance”. Journal of Accounting and Economics, 48 (2/3): 190-209.
  3. Hersey, P., Blanchard, K.H. and Johnson, D.E. (2001). Management of Organizational Behavior: Leading Human Resources, 8th Edition, PrenticeHall, Inc., Upper Saddle River.
  4. Jog, V., and B. J. McConomy. (2013). “Voluntary Disclosure of Management Earnings Forecasts in IPO Prospectuses”. Journal of Business Finance & Accounting, Vol. 30, No. 1‐2: 125-168.
  5. Johnstone, K., C. Li, & K. H. Rupley. (2011). “Change in corporate governance associated with the revelation of internal control material weaknesses and their subsequent remediation”. Contemporary Accounting Research, 28(1): 331-383.
  6. Lucas, R.E., and Larsen, R.J. (2008). Personality and subjective well-being, In The science of subjective well-being, New York: The Guilford Press.
  7. McCrae, R.R., and P.T. Costa. (1996). Toward a new generation of personality theories: Theoretical contexts for the five-factor model, In J.S.Wiggin (Ed.), New York, Guilford press.
  8. Ogneva, M., Subramanyam, K. R., & K. Raghunandan. (2017). “Internal control weakness and cost of equity: Evidence from SOX Section 404 disclosures”. The Accounting Review, 82(5): 1255-1297.
  9. Pucheta-Martínez, M.C., Gallego-Álvarez, I. (2020). “Do board characteristics drive firm performance? An international perspective”. Rev Manag Sci 14: 251–297. https://doi.org/10.1007/s11846-019-00330-x
  10. Raith, M. (2013). “Competition, Risk, and Managerial Incentives”. American Economic Review, Vol. 93, No. 4: 1425-1436.
  11. Wan Yusoff, Wan Fauziah. (2010). Characteristics of Boards of Directors and Board Effectiveness: A Study of Malaysian Public Listed Companies, A thesis submitted in total fulfilment of the requirements for the degree of Doctor of Philosophy, Governance Research Programme, Faculty of Business and Law, Victoria University.
  12. Wei Sh. Ch., & B. Y. Chen. (2018). “Does corporate integrity improve the quality of internal control?” China Journal of Accounting Research, 43: 48-57.
  13. Yu Lu. (2015). The Individual Characteristics of Board Members and Reported Internal Control Weakness: Evidence from China, A thesis submitted in fulfilment of the requirements for the degree of Doctor of Philosophy in Accounting, The University of Auckland, New Zealand.
Accounting and Auditing Research
Volume 15, Issue 59
Autumn 2023
Pages 181-200