Accounting and Auditing Research

Accounting and Auditing Research

The Effect of Auditor Tenure, Size of Audit Institute and Quality of Earnings on Share Price In Same Time

Document Type : Original Article

Authors
Abdolkarim Moghadam 1
Farzad Habibi 2
1 Director of Accounting Department of Payam Noor University, Iran
2 Master of Accounting, Payam Noor University of Tehran West, Iran.
10.22034/iaar.2024.196624
Abstract
The financial crisis of the beginning of the third millennium suggests that stock prices have been affected by market and industry news and information, rather than responding to specific corporate information. In other words, the price fluctuations fluctuate with market news. For this reason, a phenomenon called synchronous stock prices was created. In general, stock prices reflect vast information such as profits, macroeconomic news, analysts' predictions, and other financial information. If investors decide on the company's specific information, the stock price will not be consistent with market news. The quality of accounting and auditing has a great impact on the release of certain company news and, as a result, a reduction in stock price synchronization.
According to the above, the purpose of this research is to investigate the effect of accounting and auditing quality criteria on stock price synchronization in listed companies in Tehran Stock Exchange. The statistical population of this study was 109 companies listed in Tehran Stock Exchange for the period 1391 to 1395. In order to find the answers to the research questions, the combination data method has been used.
The results of the test of research hypotheses show that increasing the quality of audit and the quality of profit will increase the investor's trust in the company's specific information and thus reduce the company's stock price synchronization.       
Keywords
Price Synchronization
Audit Period
Auditor Size
Optional Accruals
  1. ابراهیمی­کردلر، علی و سیدی، سیدعزیز.((1387. "نقش حسابرسان مستقل درکاهش اقلام تعهدی اختیاری". بررسی‌های حسابداری و حسابرسی،   15(54)، 3-16.
  2. احمدپور، احمد و پیکرنگارقلعه­رودخانی، صدیقه.( ۱۳۹۱). "بررسی ارتباط عدم تقارن اطلاعاتی و همزمانی قیمت در بورس اوراق بهادارتهران". اولین همایش منطقه ای پژوهشها و راه کارهای نوین در حسابداری و مدیریت، تنکابن، موسسه آموزش عالی غیرانتفاعی شفق تنکابن.
  3. احمدپور، احمد و پیکرنگارقلعه­رودخانی، صدیقه.(1392). "بررسی رابطه بین کیفیت سود و همزمانی قیمت در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". ماهنامه مهندسی مدیریت، 4(40)، 82-88.
  4. اشرف‌زاده، حمیدرضا و مهرگان، نادر. (1387). "اقتصادسنجی پانل دیتا"، تهران، مؤسسه تحقیقات تعاون دانشگاه تهران.
  5. افشاری، حسین.(1382). " بررسی ساختاری قابلیت پیش­بینی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 10(2)، پیاپی 428، 103-126.
  6. پرویزی، دیبا. (1393). "بررسی رابطه بین همزمانی قیمت سهام و نقدشوندگی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". دانشگاه مازندران، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، سال انتشار 1393، پایان نامه کارشناسی ارشد.
  7. حساس یگانه، یحیی و قنبریان، رضا.(1385). " کیفیت حسابرسـی از دیـدگاه نظـری و پـژوهش­هـای تجربی". فصلنامه حسابدار رسمی1385، ویژه­نامه شماره 8 و9، 4 -39.
  8. دولو، مریم و امامی، علی.(1394). "رابطة بین همزمانی قیمت سهام و نقدشوندگی را در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه بورس اوراق بهادار، 8(29)، 3-22.
  9. شباهنگ، رضا. (1389). "تئوری‌های حسابداری"، جلد دوم، چاپ پنجم، تهران، مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی سازمان حسابرسی.
  10. شورورزی، محمدرضا و پهلوان، رحیم.(1389). "تأثیر اندازه شرکت بر هموارسازی سود". مجله پژوهش مـدیریت، 21(4)، پیاپی87، 69-80.
  11. کرباسی یزدی، حسین، نوری‌فرد، یدالله، چناری، حسن.(1393). "بررسی ارتباط دوره تصدی حسابرس با محافظه کاری در سود‌های گزارش شده". فصلنامه دانش حسابرسی، 14(55)، 95-112.
  12. ناظمی، امین، خواجوی، شکرالله.( 1384). " بررسی ارتباط بین کیفیت سود و بازده سهام با تأکید بر نقش ارقام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران". بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 12(40)، 37-60.
  13. نمازی، محمد، رضایی، حمیدرضا.(1391). "تـأثیر نرخ تورم بر کیفیت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". پژوهش‌های تجربی حسابداری، 2(5)، 67-91.
  14. نمازی، محمد، بایزدی، انور، جبارزاده کنگرلویی، سعید.(1389). "بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود". تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 2(9)، 22-4.
  15. نورنژاد، مهدی.(1390). "کیفیت اقلام تعهدی و همزمانی قیمت سهام". پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه مازندران، دانشکده علوم اقتصادی و اداری.
  16. نونهال نهر، علی اکبر، جبارزاده کنگرلویی، سعید، پورکریم، یعقوب.(1389). "رابطه بین کیفیت حسابرس و قابلیت اتکای اقلام تعهدی". بررسی­های حسابداری و حسابرسی، ­61، 70-
  17. همتی، هدی، سیرانی، محمد، محمدی، قانع.(1394). "اثر کیفیت حسابرسی و ساختار مالکیت بر همزمانی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران". دانش حسابرسی، 15(61)، 193-211
  18. Bhattacharya, N., Desai, H & Venkataraman, K.(2013)."Does Earnings Quality Affect Information Asymmetry?Evidence from Trading Costs". Contemporary Accounting Research, 30(2), 482-516.
  19. Chen, S., Gul, F. A & Zhou, J.(2013)."Do Analysts Incorporate Market/Industry-Wide or Firm-Specific Information into Stock Price:Some Evidence on the Role of Earnings Quality. Industry-Wide or Firm-Specific Information into Stock Price,".(6October,2013), Available in: http://ssrn.com/abstract=2360901.
  20. Cheng, C. S., Johnston, J. A & Zhou, L.(2012). "Earnings Quality and Price Synchronicity:Industry-Wide and Firm-Specific Information". Available at http://ssrn.com/abstract=2280899.
  21. DeAngelo, L. E.(1981)."Auditor size and Audit Quality".Journal of Accounting and Economics, 3(3), 183-189.
  22. Francis, J., LaFond, R., Olsson, P & Schipper, K.(2005)."The market pricing of accruals quality". Journal of Accounting and Economics, 39, 295-327.
  23. Gul, F. A., Kim, J. B. & Qiu, A. A.(2010)."Ownership Concentration, Foreign Shareholding, Audit Quality, and Stock Price Synchronicity:Evidence from China". Journal of Financial Economics, 95(3), 425-442.
  24. Hail, L., Leuz, C & Wysocki, P.(2010)."Global Accounting Convergence and the Potential Adoption of IFRS by the U.S". (Part I), Conceptual underpinnings and economic analysis, Accounting Horizons, 24, 355-
  25. Hartadi , A.(2009)."Pengaruh Fee Audit, Rotasi Kap, Dan Reputasi Auditor Terhadap Kualitas Audit Di Bursa Efek Indonesia". Jurnal Ekonomi Dan Keuangan , 16(1), Maret 2012, 84-103.
  26. Kelly, P.(2007)."Information Efficiency and Firm-Specific Return Variation". Working Paper, Available at http:/ / www.ssrn.com.
  27. Kommunuri, J.(2013)."Audit Firm Industry Specialization, Discretionary accruals and Stock Price Synchronicity". Doctoral dissertation, NewZealand, Auckland University of Technology.
  28. Ntow-Gyamfi, M., Bokpin, G. A & Gemgah, A.(2015)."Corporate governance and transparency:evidence from stock return synchronicity". Journal of Financial Economic Policy, 7, 157-179.
  29. Piotroski, J. D & Roulstone, D. T.(2004)."The influence of Analysts, Institutional Investors, and Insiders on the incorporation of Market, Industry, and Firm-specific information into stock prices". The Accounting Review, 79(4), 1119-1151
  30. Scott,W.R.(2012)."Financial accounting theory.Canada". Pearson Education
  31. Su, L., Zhao, X & Zhou, G.(2015)."Auditor Tenure and Stock Price Idiosyncratic Volatility: The Moderating Role of Industry Specialization.Auditing". A Journal of Practice & Theory, 35(2), 147-166.
  32. Tendello, B & Vanstraelen, A.(2008)."Earnings Management and Audit Quality in Europe:from the Private Client Segment". European Accounting Review, 17(3), 447-469.
  33. Venkatesh, P. C & Chiang, R.(1986)."Information Asymmetry and the Dealers Bid-Ask Spread:A Case Study of Earnings and Dividend Announcements". The Journal of Finance, 41, 1089-1102.
  34. Xing, X & Anderson, R.(2011)."Stock price synchronicity and public firm-specific information". Journal of Financial Markets. 14 (2), 259–276.
Accounting and Auditing Research
Volume 16, Issue 61
Spring 2024
Pages 25-44