Accounting and Auditing Research

Accounting and Auditing Research

The Role of Cognitive Psychology Concepts (Limited and Unlimited Rationality) in Effective Earning Management Behavior

Document Type : Original Article

Authors
Hadi Mardani 1
Asgar Pakmaram 2
Mohammad Nasiri 3
Nader Rezaei 2
1 Ph.D. Candidate in Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab,Iran
2 Associate Prof. of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab, Iran
3 Assistant Prof. of Accounting, Shabestar Branch, Islamic Azad University, Shabestar, Iran
10.22034/iaar.2025.222683
Abstract
Earning management is defined as profit manipulation by the management in order to reach some of the prejudices related to the expected profit. In this regard, the present research explains the role of alternative models inspired by the concepts of perceptual psychology in the scope of a spectrum including limited and unlimited rationality on Earning management behavior by predicting causal relationships between the constructs of maximal rationality, minimal rationality, innovative judgments, The phenomenon of persuasion and effective Earning management has been discussed. The statistical population of this research is high-level, middle-level managers and financial managers of companies active in the capital market, and a standard questionnaire was used to collect data. After conducting the reliability and validity tests of the sample data, related analyzes were done based on the structural modeling approach. The results of the research showed that all structures related to limited and unlimited rationality have an impact on efficient Earning management.
Keywords
Bounded Rationality
Unbounded Rationality
Earning Management Behavior
Efficient Earning Management
  1. ابراهیمی، عباس لیفشاگرد؛ پاکیزه، کامران و رئیسی فر، کامیار. (1398). “بررسی تاثیر ویژگی های شخصیتی سرمایه گذاران بر عملکرد سرمایه گذاری با نقش میانجی سوگیریهای مکاشفه ای”. دانش مالی و تحلیل اوراق بهادار، 12(42)، 107-128.
  2. اسدی. نجمه و کرمی. غلامرضا. (1399)، "الگوی رفتاری مدیریت سود مبتنی بر دانش ضمنی و تجربه مدیران". دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 9(36)، 87-95.
  3. پارسایی، منا و ملانظری، مهناز .(1398). "نقش حسابداری ذهنی در تصمیمات بودجه بندی سرمایه ای". حسابداری مدیریت، 12(41)، 1-18.
  4. خاکی، غلامرضا. (1390). روش تحقیق با رویکردی به پایان نامه نویسی. چاپ هشتم، تهران، انتشارات بازتاب.
  5. دادار. ام البنین و جعفری، سیده محبوبه. (1399). "بررسی تاثیر رفتار احساسی سرمایه گذاران و سهام شناور آزاد بر بازدهی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته". دانش سرمایه گذاری، 9(34)، 317-331.
  6. رضائی پیته نوئی، یاسر و صفری گرایلی، مهدی. (1397)، "خوانایی گزارشگری مالی و احتمال گزارشگری متقلبانه". پژوهش های حسابداری مالی، 10(4)، 43-58.
  7. رهنمای رودپشتی، فریدون؛ غلامی جمکرانی، رضا و سادات حسینی، نیره. (1396). پژوهش های تجربی مدیریت سود. تهران: ترمه.
  8. کردستانی، غلامرضا؛ بهرامفر، نقی و امیری، علی. (1398). "بررسی تاثیر کیفیت افشاء بر عدم تقارن اطلاعاتی". پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 11(42)، 159-178.
  9. ملازاده‌،‌ محمد‌؛‌ لاری دشت‌فیاض‌،‌ محمود و ساعی‌،‌ محمدجواد‌. ‌(1395)‌."‌ تأثیر دانش مالی مدیرعامل بر روی مدیریت سود‌".‌ پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی،‌ 8 (30)، 37-59‌.
  10. میرلوحی، سیدمجتبی و محمدی تودشکی، نیما .(1399). "تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش های خوشه بندی سلسله مراتبی و تفکیکی". دانش سرمایه گذاری، 9(34)، 333-354.
  11. هاشمی بهرمان، مریم و پورزمانی، زهرا. (1399). "تأثیر سبک های تصمیم گیری بر گزارشگری مالی متقلبانه (رویکرد مدل یابی ساختاری)". پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 12(47)، 77-91.
  12. Aktas, N. Louca, C., Petmezas, D. (2017). CEO overconfidence and the value of corporate cash holdings. https://ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?abstractid=2692324.
  13. Chapman, T‌., Craig, J‌., Steenburgh, J‌.‌ (2011)‌.‌ An Investigation of Earnings Management Through Marketing Actions‌.‌ Management Science, 57(1),‌ 44-62‌.
  14. Chin, W. W., Marcolin, B.L., and Newsted, P.R., (2003). A partial least squares latent variable modeling approach for measuring interaction effects: Results from a Monte Carlo simulation study and an electronic-mail emotion/adoption study. Information systems research, 14(2), 189-217.
  15. Cupertino, C.M., Martinez, A.L., da Costa Jr, N.C.A.,Earnings Manipulations by Real Activities Management and Investors’ Perceptions, Research in International Businessand Finance,http://dx.doi.org/10.1016/j.ribaf.2015.02.015.
  16. Farrell, K., Unlu, E. and Yu, J. (2014). Stock repurchases as an earnings management mechanism: the
    impact of financing constraints. Journal of Corporate Finance, 25, 1-15.
  17. Huang, Hua-Wei & Feng, Zhi-Yuan & Abdel Zaher, Angie. (2019). Fair Value and Economic Consequences of Financial Restatements. Finance Research Letters. 34. 10.1016/j.frl.2019.07.017.
  18. Koszegi, B., & Matejka, F. (2018). An attention-based theory of mental accounting. Charles University in Prague and the Economics Institute of the Czech Academy of Sciences.
  19. Li, D., and Ying, X. (2016). Does Stock Market Liquidity Help Deter Earnings Management? Evidence from the SEC Tick Size Pilot Test (July 3, 2019). 29th Australasian Finance and Banking Conference 2016. Available at SSRN: https://com/abstract=2825789 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2825789 .
  20. Lo, H‌.‌ C‌., Wu, R‌.‌ S‌., & Kweh, Q‌.‌ L‌.‌ (2017)‌.‌ Do institutional investors reinforce or reduce agency problems? Earnings management and the post-IPO performance‌.‌ International Review of Financial Analysis, 52, 62-76.
  21. Luthans, f. (1992). organizational behavior, sixth edition, McGrawHill international editions, management series.
  22. Nik, F., Shams, S., Tehrani, R., & Seygali, M. (2021). Modeling the selection of the optimal stock portfolio based on the combined approach of clustered value at risk and Mental Accounting, International Review of Financial Analysis, DOI: 10.30699/IJF.2021.265185.1187.
  23. Petit. Berhart Jose, Vaquero Lafuente, Esther, Ru´a Vieites, Antonio.(2019). How information technologies shape investor sentiment: A web-based investor sentiment index. Borsa _Istanbul Review : http://www.elsevier.com/journals/borsa-istanbul-review/2214-8450.
  24. Rosman, A‌.‌ J‌., Biggs‌.‌ S‌.‌ F‌., & Hoskin, R‌.‌ E‌.‌ (2012)‌.‌ The Effects of Tacit Knowledge on Earnings Management Behavior in the Presence and Absence of Monitoring at Different Levels of Firm Performance‌.‌ BEHAVIORAL RESEARCH IN ACCOUNTING American Accounting Association‌, 24(1),‌ 109–130.
  25. Scott, William.(2000). Financial Accounting Theory. Prentice Hall, chapter 11, 343-352.
  26. Shanti, R.(2016). Mental Accounting in Managers’ Preferences Related to Aggregation Versus Disaggregation Income Statement Items. Journal of Business and Economics Review.
  27. Thaler, Richard. (1990). Saving, Fungibility, and Mental Accounts.. Journal of Economic Perspectives. 4, 193-205. 10.1257/jep.4.1.193.
  28. Zagers Mamedoval, I‌.‌ (2015)‌.‌ The Effect of Leverage Increases on Real Earnings Management Master Thesis. Erasmus University, Netherlands.
  29. Belski, W.H, Beams, J.D., Brozovsky, J.A. (2008). Ethical Judgments in Accounting : An Examination on the Ethics of Managed Earnings. The Journal of Global Business Issues, 2 (2), 59-68.
  30. Scott, Susanne & Bruce, Reginald. (1995). Decision-Making Style: The Development and Assessment of a New Measure. Educational and Psychological Measurement - EDUC PSYCHOL MEAS. 55. 818-831. 10.1177/0013164495055005017.

 

Accounting and Auditing Research
Volume 17, Issue 65
Spring 2025
Pages 61-82