Accounting and Auditing Research

Accounting and Auditing Research

Investigating the Weaknesses of Managers' Moral Behaviors on the Corporate Governance System and the Financial Reporting Quality

Document Type : Original Article

Authors
Majid Moradi 1
Esfandiar Malekian 2
Ghodratollah Barzegar 3
1 PhD Student in Accounting, Department of Accounting, Mazandaran University, Babolsar, Iran
2 Professor, Department of Accounting, Mazandaran University, Babolsar, Iran
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Mazandaran University, Babolsar, Iran
10.22034/iaar.2024.196622
Abstract
Following the recent scandals, some laws, such as the Sarbanks Axley, have focused on the role managers can play in planning and overseeing professional ethics, and the formation of ethical principles has led to a fundamental reorganization of the organization's professionalism. Therefore, based on this argument, the purpose of this study is to investigate the weakness of managers' ethical behaviors on the corporate governance system and financial reporting quality using a sample of 93 companies listed on the Tehran Stock Exchange in 2019. Also, the test of research hypotheses was tested using structural equation modeling. The results show that the weakness of managers' ethical behaviors in companies also causes weakness in the corporate governance system. The second hypothesis also shows that the weakness of managers' ethical behaviors also reduces the quality of financial reporting. Overall, the research results show that managers, despite the weakness of ethical behaviors in the organization, also cause weakness in corporate governance systems and reduce the quality of financial reporting.                           
Keywords
Managers' Weak Moral Behaviors
Corporate Governance System
Financial Reporting Quality
  1. ابرازی، مهدی و یزدان شناس، مهدی. (1386). مسئولیت اجتماعی و اخلاق کار در مدیریت کیفیت نوین، فرهنگ مدیریت، 5 (15): 42-5.
  2. اعتمادی، حسین و دیانتی دیلمی، زهرا. (1388). تاثیر دیدگاه اخلاقی مدیران مالی بر کیفیت گزارشگری مالی شرکت ها، فصلنامه اخلاق در علوم و فناوری، 1 (2): 20-11.
  3. پورحیدری، امید و سمیعی نژاد، نفیسه. (1394). بررسی تاثیر ساختار حاکمیت شرکتی بر گزارشگری مالی، پژوهش های کاربردی در گزارشگری مالی، 4 (1): 80-53.
  4. تقی زاده، هوشنگ و سلطانی فسقندیس، غلامرضا. (1389). تاثیر اخلاق کسب و کار بر مسئولیت اجتماعی بنگاه، اخلاق در علوم و فناوری، 3 و 4: 104-94.
  5. تنانی، محسن؛ صدیقی، علیرضا و امیری، عباس. (1394). بررسی نقش برخی سازوکارهای حاکمیت شرکتی در کاهش ریسک ریزش قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مدیریت دارایی و تامین مالی، 3 (4): 50-31.
  6. زارعی، توران و زندی، رضا. (1398). بررسی تاثیر حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی بر کیفیت سود، چشم انداز حسابداری و مدیریت، 2 (14): 30-19.
  7. صالحی، تابنده. (1397). رابطه مکانیسم‌های حاکمیت شرکتی با تصمیم‌گیری اخلاقی حسابرسان داخلی و تأثیر تجربه بر آن، فصلنامه اخلاق در علوم و فناوری، 13 (1): 26-18.
  8. ملکیان، اسفندیار؛ جفایی رهنی، منیر و خسروی، بهروز. (1393). رابطه تعهد حرفه ای و دیدگاه اخلاقی با رفتار مدیریت سود، فصلنامه اخلاق در علوم و فناوری، 9 (4): 10-1.
  9. مهربان پور،محمدرضا و نوری زاده، زهره.(1397). بررسی ارتباط بین ساختار راهبری شرکتی و احتمال گزارشگری مالی متقلبانه شرکت ها، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 40:43-58.
  10. مهدوی،غلامحسین و رضایی،غلامرضا.(1397). اثر میانجی گری افشای داوطلبانه و کیفیت سود بر رابطه بین ساختار حاکمیت شرکتی و عدم تقارن اطلاعاتی، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 39:21-36 .
  11. نیکبخت، محمدرضا و بیگی مصطفی، احمدخان. (1397). تاثیر حاکمیت شرکتی بر کیفیت گزارشگری مالی: رویکرد یکپارچه، بررسی های حسابداری و حسابرسی، 25 (3): 455-433.
  12. Arce, D.G. (2013). Principals’ preferences for agents with social preferences, Journal of Economic Behavior & Organization, 90: 154-163
  13. Copeland, J. (2005). Ethics as Imperative. Accounting Horizons, 19: 35-43.
  14. De George, R.T. (1999). Business Ethics, Simon & Schuster, Upper Saddle River, NJ.
  15. Donaldson, W. (2005). Speech by SEC Chairman: Remarks before the Financial Services Roundtable. S. Securities and Exchange Commission. Retrieved from http://www.sec.gov/ news/speech/spch 040105 whd. htm.
  16. ElGammal, Walid. El-Kassar, Abdul-Nasser., Messarra, Leila Canaan. (2018). corporate ethics, governance and social responsibility in MENA countries, Management Decision, 56: 273-291.
  17. Elias R. Z (2004). The Effect of Corporate Ethical Values On perceptions of earnings management, Managerial Auditing Journal, 19: 84-98
  18. Ferrell, O.C, Harrison, Dana E., Ferrell, Hair, Joe F. (2019). Business ethics, corporate social responsibility, and brand attitudes: An exploratory study, Journal of Business Research, 65: 491-501
  19. Gollan, P. (2012). Rethinking misbehavior and resistance in organizations, Taska, & A. Barnes (Eds.). Emerald Group Publishing.19: 256-263.
  20. Hunt S.D, Wood V.R, Chonko L. B (1989). Corporate ethical values and organizational commitment in marketing, Journal of Marketing, 53: 79-90.
  21. Imamah, Nur, Lin Suhadak, Tsui-Jung, Handayani, Siti Ragil, HuaHung, Jung. (2019). Islamic law, corporate governance, growth opportunities and dividend policy in Indonesia stock market. Pacific-Basin Finance Journal, 55: 110-126.
  22. Jones, T. (1991). Ethical decision making by individuals in organizations: an issue-contingent model, Academy of Management Review, 16: 366-395.
  23. Lopez Alicia Medina, Eduardo V. (2015). Influence of ethical behaviors in corporate governance, International Journal of Managing Projects in Business, 8: 586 – 611.
  24. Martin D.R, Aldhizer G.R, Campbell J.L, Baker T.A (2002). When earnings management becomes fraud. Internal Auditing, 17: 14-21
  25. Nakpodia, Franklin, Adegbite, Emmanuel. (2018). Corporate governance and elites, Accounting Forum, 42:17-31.
  26. NurulHouqe, Muhammad, Van Zijl, Tony, Dunstan, Keitha, Karim. (2015). Corporate ethics and auditor choice – international evidence, Research in Accounting Regulation, 27: 57-65
  27. Parfet W.U (2000). Accounting subjectivity and earnings management: a preparerperspective, Accounting Horizons, 14: 481-8.
  28. Robinson, S.L. and Bennett, R.J. (1995). A typology of deviant workplace behaviors: a multidimensional scaling study, Academy of Management Journal, 38: 555-572.
  29. Salin, A., Ismail, Z., Smith, M. and Nawawi, A. (2019). The influence of a board’s ethical commitment on corporate governance in enhancing a company’s corporate performance, Journal of Financial Crime, 26: 496-518.
  30. Sims R.L, Keenan J.P. (1998). Predictors of external whistleblowing: organizational and intrapersonal variables, Journal of Business Ethics, 17: 411-21
  31. Trevino L.K, Butterfield K.D, McCabe D.L. (1998).The ethical context in organizations: influences on employee attitudes and behaviors, Business Ethics Quarterly, 8: 447-76
  32. Valentine S, Young K, Bailey L, Barhoum N, LaBure G.N, Isaac P. (2001). Expressing organizational dissent: the role of ethical ideology and corporate ethicalvalues, Journal of Business Strategies, 18: 71- 89
  33. Vitell S.J, Bakir A, Paolillo J.G.P, Hidalgo E.R, Al- Khatib J, Rawwas M.Y.A (2003). Ethical judgments and intentions: a multinational study of marketing professionals, Business Ethics: A European Review, 12: 151-71

Waweru, N. (2020). Business ethics disclosure and corporate governance in Sub-Saharan Africa (SSA), International Journal of Accounting & Information Management

Accounting and Auditing Research
Volume 16, Issue 61
Spring 2024
Pages 5-24