تحقیقات حسابداری و حسابرسی

تحقیقات حسابداری و حسابرسی

تأثیر دوره تصدی حسابرس، اندازه موسسه حسابرسی و کیفیت سود بر همزمانی قیمت سهام

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
عبدالکریم مقدم 1
فرزاد حبیبی 2
1 مدیر گروه حسابداری دانشگاه پیام نور، ایران
2 کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه پیام نور تهران غرب، ایران
10.22034/iaar.2024.196624
چکیده
بحران‌های مالی آغاز هزاره سوم حاکی از آن بوده است که قیمت‌های سهام بیش از آن که به اطلاعات خاص شرکت‌ها واکنش نشان دهند، تحت تاثیر اخبار و اطلاعات بازار و صنایع قرار گرفته اند. به بیان دیگر، نوسان قیمت سهام همگام با اخبار بازار حرکت می­کند. به همین جهت پدیده­ای به نام همزمانی قیمت سهام ایجاد گردید. به طور کلی قیمت سهام ﻣﻨﻌﻜﺲ ﻛﻨﻨﺪة اﻃﻼﻋﺎت وﺳﻴﻌﻲ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺳﻮد، اﺧﺒﺎر ﻛﻼن اﻗﺘﺼﺎدی، ﭘﻴﺶﺑﻴﻨﻲ ﺗﺤﻠﻴﻠ­ﮕﺮان و ﺳﺎﻳﺮ اﻃﻼﻋﺎت ﻣﺎﻟﻲ اﺳﺖ. اگر سرمایه­گذاران بر اساس اطلاعات خاص شرکت تصمیم‌گیری کنند قیمت سهام با اخبار بازار همگام نخواهد بود. کیفیت حسابرسی و حسابداری تأثیر زیادی روی انتشار اخبار خاص شرکت و در نتیجه کاهش همزمانی قیمت سهام دارد. هدف از انجام این پژوهش بررسی تأثیر معیارهای کیفیت حسابرسی و حسابداری روی همزمانی قیمت سهام در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می­باشد. از جامعه­ی آماری این پژوهش 109 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1391 تا 1395 مورد بررسی قرار گرفته­اند. به منظور یافتن پاسخ سوالات تحقیق از روش داده‌های ترکیبی بهره گرفته شده است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه­های پژوهش نشان می‌دهد که افزایش کیفیت حسابرسی و کیفیت سود باعث افزایش اعتماد سرمایه­گذار به اطلاعات خاص شرکت و در نتیجه کاهش همزمانی قیمت سهام شرکت می­شود.
کلیدواژه‌ها
همزمانی قیمت سهام
دوره تصدی حسابرسی
اندازه حسابرس
اقلام تعهدی اختیاری
  1. ابراهیمی­کردلر، علی و سیدی، سیدعزیز.((1387. "نقش حسابرسان مستقل درکاهش اقلام تعهدی اختیاری". بررسی‌های حسابداری و حسابرسی،   15(54)، 3-16.
  2. احمدپور، احمد و پیکرنگارقلعه­رودخانی، صدیقه.( ۱۳۹۱). "بررسی ارتباط عدم تقارن اطلاعاتی و همزمانی قیمت در بورس اوراق بهادارتهران". اولین همایش منطقه ای پژوهشها و راه کارهای نوین در حسابداری و مدیریت، تنکابن، موسسه آموزش عالی غیرانتفاعی شفق تنکابن.
  3. احمدپور، احمد و پیکرنگارقلعه­رودخانی، صدیقه.(1392). "بررسی رابطه بین کیفیت سود و همزمانی قیمت در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". ماهنامه مهندسی مدیریت، 4(40)، 82-88.
  4. اشرف‌زاده، حمیدرضا و مهرگان، نادر. (1387). "اقتصادسنجی پانل دیتا"، تهران، مؤسسه تحقیقات تعاون دانشگاه تهران.
  5. افشاری، حسین.(1382). " بررسی ساختاری قابلیت پیش­بینی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 10(2)، پیاپی 428، 103-126.
  6. پرویزی، دیبا. (1393). "بررسی رابطه بین همزمانی قیمت سهام و نقدشوندگی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". دانشگاه مازندران، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، سال انتشار 1393، پایان نامه کارشناسی ارشد.
  7. حساس یگانه، یحیی و قنبریان، رضا.(1385). " کیفیت حسابرسـی از دیـدگاه نظـری و پـژوهش­هـای تجربی". فصلنامه حسابدار رسمی1385، ویژه­نامه شماره 8 و9، 4 -39.
  8. دولو، مریم و امامی، علی.(1394). "رابطة بین همزمانی قیمت سهام و نقدشوندگی را در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه بورس اوراق بهادار، 8(29)، 3-22.
  9. شباهنگ، رضا. (1389). "تئوری‌های حسابداری"، جلد دوم، چاپ پنجم، تهران، مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی سازمان حسابرسی.
  10. شورورزی، محمدرضا و پهلوان، رحیم.(1389). "تأثیر اندازه شرکت بر هموارسازی سود". مجله پژوهش مـدیریت، 21(4)، پیاپی87، 69-80.
  11. کرباسی یزدی، حسین، نوری‌فرد، یدالله، چناری، حسن.(1393). "بررسی ارتباط دوره تصدی حسابرس با محافظه کاری در سود‌های گزارش شده". فصلنامه دانش حسابرسی، 14(55)، 95-112.
  12. ناظمی، امین، خواجوی، شکرالله.( 1384). " بررسی ارتباط بین کیفیت سود و بازده سهام با تأکید بر نقش ارقام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران". بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 12(40)، 37-60.
  13. نمازی، محمد، رضایی، حمیدرضا.(1391). "تـأثیر نرخ تورم بر کیفیت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". پژوهش‌های تجربی حسابداری، 2(5)، 67-91.
  14. نمازی، محمد، بایزدی، انور، جبارزاده کنگرلویی، سعید.(1389). "بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود". تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 2(9)، 22-4.
  15. نورنژاد، مهدی.(1390). "کیفیت اقلام تعهدی و همزمانی قیمت سهام". پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه مازندران، دانشکده علوم اقتصادی و اداری.
  16. نونهال نهر، علی اکبر، جبارزاده کنگرلویی، سعید، پورکریم، یعقوب.(1389). "رابطه بین کیفیت حسابرس و قابلیت اتکای اقلام تعهدی". بررسی­های حسابداری و حسابرسی، ­61، 70-
  17. همتی، هدی، سیرانی، محمد، محمدی، قانع.(1394). "اثر کیفیت حسابرسی و ساختار مالکیت بر همزمانی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران". دانش حسابرسی، 15(61)، 193-211
  18. Bhattacharya, N., Desai, H & Venkataraman, K.(2013)."Does Earnings Quality Affect Information Asymmetry?Evidence from Trading Costs". Contemporary Accounting Research, 30(2), 482-516.
  19. Chen, S., Gul, F. A & Zhou, J.(2013)."Do Analysts Incorporate Market/Industry-Wide or Firm-Specific Information into Stock Price:Some Evidence on the Role of Earnings Quality. Industry-Wide or Firm-Specific Information into Stock Price,".(6October,2013), Available in: http://ssrn.com/abstract=2360901.
  20. Cheng, C. S., Johnston, J. A & Zhou, L.(2012). "Earnings Quality and Price Synchronicity:Industry-Wide and Firm-Specific Information". Available at http://ssrn.com/abstract=2280899.
  21. DeAngelo, L. E.(1981)."Auditor size and Audit Quality".Journal of Accounting and Economics, 3(3), 183-189.
  22. Francis, J., LaFond, R., Olsson, P & Schipper, K.(2005)."The market pricing of accruals quality". Journal of Accounting and Economics, 39, 295-327.
  23. Gul, F. A., Kim, J. B. & Qiu, A. A.(2010)."Ownership Concentration, Foreign Shareholding, Audit Quality, and Stock Price Synchronicity:Evidence from China". Journal of Financial Economics, 95(3), 425-442.
  24. Hail, L., Leuz, C & Wysocki, P.(2010)."Global Accounting Convergence and the Potential Adoption of IFRS by the U.S". (Part I), Conceptual underpinnings and economic analysis, Accounting Horizons, 24, 355-
  25. Hartadi , A.(2009)."Pengaruh Fee Audit, Rotasi Kap, Dan Reputasi Auditor Terhadap Kualitas Audit Di Bursa Efek Indonesia". Jurnal Ekonomi Dan Keuangan , 16(1), Maret 2012, 84-103.
  26. Kelly, P.(2007)."Information Efficiency and Firm-Specific Return Variation". Working Paper, Available at http:/ / www.ssrn.com.
  27. Kommunuri, J.(2013)."Audit Firm Industry Specialization, Discretionary accruals and Stock Price Synchronicity". Doctoral dissertation, NewZealand, Auckland University of Technology.
  28. Ntow-Gyamfi, M., Bokpin, G. A & Gemgah, A.(2015)."Corporate governance and transparency:evidence from stock return synchronicity". Journal of Financial Economic Policy, 7, 157-179.
  29. Piotroski, J. D & Roulstone, D. T.(2004)."The influence of Analysts, Institutional Investors, and Insiders on the incorporation of Market, Industry, and Firm-specific information into stock prices". The Accounting Review, 79(4), 1119-1151
  30. Scott,W.R.(2012)."Financial accounting theory.Canada". Pearson Education
  31. Su, L., Zhao, X & Zhou, G.(2015)."Auditor Tenure and Stock Price Idiosyncratic Volatility: The Moderating Role of Industry Specialization.Auditing". A Journal of Practice & Theory, 35(2), 147-166.
  32. Tendello, B & Vanstraelen, A.(2008)."Earnings Management and Audit Quality in Europe:from the Private Client Segment". European Accounting Review, 17(3), 447-469.
  33. Venkatesh, P. C & Chiang, R.(1986)."Information Asymmetry and the Dealers Bid-Ask Spread:A Case Study of Earnings and Dividend Announcements". The Journal of Finance, 41, 1089-1102.
  34. Xing, X & Anderson, R.(2011)."Stock price synchronicity and public firm-specific information". Journal of Financial Markets. 14 (2), 259–276.
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
دوره 16، شماره 61
بهار 1403
صفحه 25-44