تحقیقات حسابداری و حسابرسی

تحقیقات حسابداری و حسابرسی

انحراف توجه سرمایه گذاران نهادی و کیفیت حسابرسی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
سید علی واعظ 1
علی قناد 2
محمدحسین قلمبر 3
ابراهیم انواری 4
1 دانشیار گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران
2 دانشجوی دکتری حسابداری، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران
3 مربی گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران
4 دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران
10.22034/iaar.2025.230716
چکیده
این پژوهش با هدف آزمون تاثیر انحراف توجه سرمایه­گذاران نهادی بر کیفیت حسابرسی (با سه معیار اظهارنظر حسابرس در خصوص تداوم فعالیت، گزارش نقاط ضعف کنترل­های داخلی و تجدید ارائه صورت­های مالی) در بازه زمانی سال­های 1391 الی 1400 و با استفاده از داده­های 132 شرکت پذیرفته­ شده در بورس اوراق بهادار تهران که طبق روش حذف سیستماتیک انتخاب شدند انجام شد. به منظور انجام فرضیه­های پژوهش از نرم افزار ایویوز 10 و روش رگرسیون لوجیت استفاده شده است. یافته­های پژوهش­گویای این است که در صورت کم توجهی سرمایه­گذاران نهادی نسبت به تحلیل یکسان تمام اوراق سرمایه­گذاری­های خود، تمایل حسابرس به اظهار نظر در مورد تداوم فعالیت و گزارش نقاط ضعف کنترل­های داخلی کاهش یافته و احتمال تجدید ارائه صورت­های مالی افزایش می­یابد. یعنی از آنجائیکه سرمایه­گذاران نهادی قادر یا علاقه­مند نیستند به طور همزمان به کلیه سهام­های سرمایه­گذاری شده به یک اندازه توجه نموده و به سرمایه­گذاری­های دارای بازدهی غیرعادی توجه بیشتری می­نمایند و به تبع آن نسبت به سرمایه­گذاری­های با بازدهی عادی کم توجه می­شوند، این رفتار دوگانه سرمایه­گذاران مذکور منجر به ایجاد بستری می­شود که خروجی آن کاهش کیفیت حسابرسی است.
کلیدواژه‌ها
انحراف توجه سرمایه‌گذاران نهادی
کیفیت حسابرسی
اظهار نظر حسابرس در خصوص تداوم فعالیت‌
گزارش نقاط ضعف کنترل‌های داخلی
تجدید ارائه صورت‌های مالی
  1. ایمنی، محسن و مشعشعی، سیدمحمد. (1401). "بررسی تاثیر محدودیت­های حاکم بر استراتژی­های مدیریت سود بر به کارگیری استراتژی تغییر طبقه بتدی سود". مجله فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، 19(75)، 236-203.
  2. بندریان، امیرعلی، وحیدی الیزیی، ابراهیم، مقصودی، فرامرز (1397). " تاثیر تعدیل کنندگی کیفیت و تداوم حسابرسی بر رابطه بین ساختار مالکیت و مدیریت سود". پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 10(37)، 213-195.
  3. ثقفی، علی و طالبی نجف آبادی، عبدالحسین. (1395). " تاثیر ساز و کارهای حاکمیت شرکتی بر عملکرد شرکت های عرضه اولیه شده در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، (50)13، 24-1.
  4. جلیلی، مونا و اسعدی، عبدالرضا. (1401). "اثر مکانیزم های حاکمیت شرکتی بر محافظه­کاری در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران". نشریه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 14(56)، 222-207.
  5. حساس یگانه، یحیی و تقی زاده، سمیه(1392). "ماهیت تجدید ارائه صورت­های مالی در ایران؛ براساس طبقه بندی GAO". نشریه حسابداری و منافع اجتماعی، 4(11)، 14-1.
  6. حسنی، ماریه، گرکز، منصور، معطوفی، علیرضا و دیده خانی، حسین. (1400). "بررسی واکنش بازار به اظهارنظر حسابرسان نسبت به ضعف با اهمیت در کنترل­های داخلی". مجله دانش حسابرسی، 21(82)، 202-228.
  7. رحیمیان، نظام الدین، رضاپور، نرگس، اخضری، حسین (1390). "نقش مالکان نهادی در کیفیت حسابرسی شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". مجله دانش حسابرسی، 11(45)، 81-68.
  8. صابری پستچی، سیدحجت، غفوریان شاگردی، امیر (1402). " بررسی تاثیر ویژگی­های حسابرس بر رابطه بین تنوع تجاری و مدیریت سود واقعی در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". نشریه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 15(59)، 120-101.
  9. عابدی صدقیانی، بابک، واعظ، سیدعلی، مظاهری، اسماعیل، انواری، ابراهیم (1400). "بررسی رابطه بین کاهش حق الزحمه حسابرسی در دوران بحران اقتصادی با کیفیت حسابرسی". نشریه دانش حسابرسی، 21(84)،492-470.
  10. کمیته تدوین استانداردهای حسابرسی (1400). استانداردهای حسابرسی، سایرخدمات اطمینان بخشی و خدمات مرتبط، تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.
  11. مظاهری، اسماعیل، منتظرحجت، امیرحسین، عزیزی خیر آبادی، میلاد (1401). " بررسی تاثیر اجرای دستورالعمل­های کنترل­های داخلی و رتبه بندی موسسات حسابرسی بر شفافیت گزارشگری مالی". فصلنامه حسابداری مالی، 14(53)، 99-83.
  12. نشریه 160 سازمان حسابرسی (1402). استانداردهای­ حسابداری، تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.
  13. ودیعی، محمدحسین، باقرپور ولاشانی، محمدعلی، سیفی قبادی، حسین (1397). "بررسی رابطه تغییر مالکیت با کیفیت حسابرسی". مجله دانش حسابرسی، 18(71)، 106-91.
  14. وکیلی فرد، حمیدرضا، طالب نیا، قدرت اله و علوی، سیدمحد (1399). "عوامل موثر بر کیفیت گزارش­های حسابرسی در موسسات حسابرسی عضو جامعه حسابداران رسمی ایران". نشریه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 12(48)، 44-21.
  15. هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار. (1391). "چک لیست رعایت الزامات کنترل­های داخلی حاکم بر گزارشگری مالی". سازمان بورس و اوراق بهادار.
  16. Baylis, R.M., Burnap, P., Clatworthy, M.A., Gad, M.A., Pong, C.K., )2017(. “Private lenders’ demand for audit”. Journal of Accounting and Economics. 64(1), 78–97.
  17. Chan, D. K, Li, X. & Xin, Q. (2021). “Institutional investor inattention and audit quality”, Accounting and Public policy, 64(4), 123-147.
  18. Dai, L., Dharwadkar, R., Shi, L. & Zhang, B. (2017). “The governance transfer of blockholders: evidence from block acquisitions and earnings management around the world”. Journal of Corporate Finance, 45(5), 586–607.
  19. DeAngelo, L., (1981). Auditor independence, low-balling and disclosure regulation. Journal of Accounting and Economics, 3, 113-127.
  20. Fama, E.F. (1980). “Agency problems and the theory of the firm”. Journal of Political Economy, 88(2), 288–307.
  21. Garel, A., J. M. Martin-Flores, A. Petit-Romec, and A. Scott, (2021), “Institutional investor distraction and earnings management”. Journal of Corporate Finance, 66(2), 1-22.
  22. Hong, Y. & Cao, C.(2023). “Institutional Investors’ Distraction and Executive Compensation Stickiness Based on Multiple Regression Analysis”. Journal of Risk and Financial Management, 16(120), 1-21.
  23. Jensen, M.C. (1986) Agency Costs of Free Cash Flow, Corporate Finance, and Takeovers. The American Economic Review, 76, 323-329.
  24. Kempf, E., Manconi, A., Spalt, O. (2017). “Distracted shareholders and corporate actions”. The Review Financial Studies, 30(5), 1660–1695.
  25. Kim, O. (1993). “Disagreements among shareholders Over a Firm's Disclosure Policy”, Journal Finance,48(2), 747 – 760.
  26. McCahery, J.A., Sautner, Z. & Starks, L.T. (2016). “Behind the scenes: the corporate governance preferences of institutional investors”. Journal Finance, 71(6), 2905–2932.
  27. Pound, J. (1988). Proxy contests and the efficiency of shareholder oversight. Journal of Financial Economics, 20(1), 237-265.
  28. Shleifer, A. & Vishny, R. W. (1986). “Large shareholders and corporate control”. Journal of Political Economy, 94(3), 461–488.
  29. Yang, H., Hai Wu, Y., Yangxin Yu, W. (2020). “Distracted institutional investors and audit risk”. Journal Acconting & Finance, 61(3), 65-82.
تحقیقات حسابداری و حسابرسی
دوره 17، شماره 66
تابستان 1404
صفحه 45-64