1
دانشیار مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، ایران
2
دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، ایران
چکیده
بتای صنعت اهمیت و کاربرد زیادی در مالی شرکتی از جمله محاسبه هزینه سرمایه حقوق مالکانه، قیمتگذاری داراییها، قیمتگذاری خدمات، مدیریت پورتفوی و فرایندهای مدیریت ریسک دارد. در اینجا مدل پرشی-پیوسته قیمتگذاری ریسک بازار را به عنوان مدل بهینه برای کاربردهای فوق در نظر گرفته و به بررسی بتای پیوسته صنعت و بتای پرشی صنعت پرداخته ایم. در نتیجه، علاوه بر شناخت آماری و توصیفی بتای پرشی و پیوسته صنایع، برتری قوی بتای پرشی نسبت به بتای پیوسته، در کلیه صنایع مورد بررسی، نشان داده شد. در ادامه تأثیر ویژگیهای شرکتی بر بتاهای صنعت به وسیله رگرسیونهای داده‌های ترکیبی و تأثیر آنها بر برتری بتای پرشی به وسیله رگرسیون پروبیت مطالعه شد. سپس تأثیر ویژگیهای شرکتی بر تهاجمی بودن بتاها و نهایتاً تأثیر آنها بر انحراف از بتای صنعت تحقیق گردید. در نتیجه تأثیر اندازه شرکت بر تهاجمی بودن هردو نوع بتا و نیز تأثیر ویژگیها بر انحراف از بتای پیوسته صنعت مشاهده شده و برخی نتایج خاص صنعت‌ها نیز حاصل گردید که با اقتضائات هر صنعت قابل تفسیر هستند.
فدایی نژاد, محمد اسماعیل, اسدی, غلامحسن, & عسکری نژاد امیری, علی. (1397). بررسی ریسک سیستماتیک صنعت در بازار سهام براساس رویکرد بتای پرشی. تحقیقات حسابداری و حسابرسی, 10(39), 37-56.
MLA
محمد اسماعیل فدایی نژاد; غلامحسن اسدی; علی عسکری نژاد امیری. "بررسی ریسک سیستماتیک صنعت در بازار سهام براساس رویکرد بتای پرشی". تحقیقات حسابداری و حسابرسی, 10, 39, 1397, 37-56.
HARVARD
فدایی نژاد, محمد اسماعیل, اسدی, غلامحسن, عسکری نژاد امیری, علی. (1397). 'بررسی ریسک سیستماتیک صنعت در بازار سهام براساس رویکرد بتای پرشی', تحقیقات حسابداری و حسابرسی, 10(39), pp. 37-56.
VANCOUVER
فدایی نژاد, محمد اسماعیل, اسدی, غلامحسن, عسکری نژاد امیری, علی. بررسی ریسک سیستماتیک صنعت در بازار سهام براساس رویکرد بتای پرشی. تحقیقات حسابداری و حسابرسی, 1397; 10(39): 37-56.
)